央行明确表态将“及时谋划出台务实管用的增量政策”并加大逆周期调节力度，2026年下半年降准降息预期升温，房贷利率大概率会继续下调，目前已有个别银行利率降至“2字头”。
降准降息预期下房贷利率下调已成大概率事件
一、政策信号密集释放，降准降息预期明确
央行最新定调：2026年8月12日发布的《2026年第二季度中国货币政策执行报告》明确提出“及时谋划出台务实管用的增量政策”“加大逆周期调节力度”，并强调“继续实施好适度宽松的货币政策”。
政策延续性：2026年央行工作会议已指出将“灵活高效运用降准降息等多种货币政策工具”，上半年央行下调了再贷款、再贴现利率0.25个百分点，5年期以上LPR降至3.5%。
机构预测：市场普遍预期下半年存在降准降息落地窗口，当前银行资金成本下降已为LPR进一步下调创造条件。
二、房贷利率下行路径清晰，存量与新增均将受益
新增房贷：新发放个人住房贷款利率已降至约3.1%，部分外资银行可低至2.76%，江苏等地个别存量商贷利率已调至2.5%。随着LPR进一步下行，新购房者利率有望进入“2字头”时代。
存量房贷：公积金贷款利率已率先下调——首套房5年以上利率从2.85%降至2.6%，100万元30年期贷款月供可减约133元。商业房贷方面，重定价日（多为每年1月1日或贷款发放日）到期后，存量浮动利率贷款将自动享受LPR下调红利。
算账：以100万元30年期等额本息商业贷款为例，若LPR下调0.25个百分点至3.25%，月供可减少约143元，30年累计节省利息超5万元。
三、政策用意明确，意在减轻居民负担与稳定楼市
降低居民负债压力：央行本轮政策组合拳直接指向“降低企业和居民贷款利率”“促进社会综合融资成本低位运行”，房贷利率下调是核心抓手之一。
提振消费信心：专家判断，房贷利率更大幅度下调将释放居民消费潜力，助力推动房地产市场“止跌回稳”。
工具储备充足：分析人士指出，我国货币政策工具箱储备丰富，除总量降准降息外，结构性工具将加力支持科技创新、消费、普惠等重点领域，增量措施有望适时出台。
