华尔街顶级量化交易巨头简街资本（Jane Street）在2026年7月遭遇罕见的单月巨亏约150亿美元（折合人民币超1000亿元），创下该机构史上最差月度纪录，直接导火索是对一家高杠杆AI对冲基金的投资“踩雷”引发的连锁反应。
一、事件核心：十年首亏与直接诱因
罕见亏损：简街资本7月录得约150亿美元亏损，这是其自2016年以来首次出现交易收入为负的月份，彻底终结了长期稳定盈利的行业标杆态势。
直接诱因：亏损主因是直接投资了由前OpenAI研究员利奥波德·阿申布伦纳（Leopold Aschenbrenner）掌舵的AI对冲基金Situational Awareness。
投资规模：简街最初投入约25亿美元，今年早些时候该笔投资峰值接近100亿美元，但7月后价值降至30亿至35亿美元，仅此一项损失近70亿美元。
二、持仓变化与爆仓机制
高杠杆押注：Situational Awareness运用约4倍杠杆，总持仓市值一度高达1200亿美元，集中重仓美光科技、闪迪、SK海力士等AI基础设施股票，同时做空Adobe等软件股。
多空双杀：7月美股AI板块剧烈回调，美光科技月跌28.69%，闪迪月跌46.57%，而做空的软件股反向上涨，多头空头同时亏损，触发保证金追缴危机。
强制清仓：7月30日，Situational被迫将约160亿美元公开市场股票持仓打折出售给Citadel（城堡证券），其管理规模从峰值约450亿美元骤降至约100亿美元。
三、市场影响与风险警示
行业内冲击：该事件引发全球金融市场对量化交易风控与流动性稳定性的广泛讨论，同时冲击了多家专注AI领域的对冲基金。
量化风险暴露：简街自身做市交易、量化策略与所投外部基金均暴露于AI及成长股因子，形成高度同向的集中风险，凸显算法在极端行情下的失效可能。
机构应对：简街已关闭7月亏损所在领域的大部分风险敞口，缩减其他策略风险承担，并表示将“更有选择性地承担风险”。