一、什么是“机器人超级月”
定义：8月机器人产业催化事件密集集中，行业称之为“机器人超级月”。
核心事件：宇树科技8月5日询价、8月10日申购，作为国内四足/人形机器人头部整机企业登陆科创板；8月12日至14日上海具身智能机器人产业大会举办；8月19日至23日北京世界机器人大会（WRC）召开，超300家企业参展，预计150余款新品首发。
海外共振：特斯拉Optimus产线推进，谷歌、英伟达持续发布机器人物理AI模型，海内外产业消息形成共振。
二、物理AI是这轮行情的核心逻辑
概念区分：物理AI即具身智能，区别于仅处理文字、图片的数字大模型，强调AI在真实物理世界操控机器人完成实体操作。
运行闭环：感知→决策→动作→反馈优化，让AI能理解重力、摩擦等物理规则，驱动机器人“动手干活”。
机构共识：数字AI发展路径清晰但边际弹性减弱，物理AI正从实验室演示迈向小规模商业落地，是下半年科技赛道弹性最强方向。
三、产业链布局重点方向
核心执行硬件：减速器、伺服电机、传感器是人形机器人刚需，短期订单弹性最大。
物理AI软件层：具身大模型、机器人操作系统、仿真平台是长期价值赛道，如工业仿真软件、机器人OS等。
整机与供应链：整机企业是板块情绪风向标，上游结构件与控制器企业同步受益于产业资本化提速。