2026年8月20日，上海松江富明村镇银行将一年期、两年期、三年期整存整取利率统一调整为1.65%，成为业内首家定存利率“一条直线”的银行，这标志着银行业利率倒挂现象进入新阶段，也直接关系到2026年一年期定存利率的走势判断。
一、一年期定存利率仍有下行空间
当前利率水平：2026年7月，银行整存整取一年期平均利率为1.263%，国有大行一年期挂牌利率普遍约0.95%，已全面进入“1时代”。
下调动力充足：银行业净息差持续承压，2026年二季度虽出现四年首次单季回升，但国有大行净息差仅1.31%，银行仍面临压降负债成本的巨大压力。
政策导向明确：LPR已连续15个月维持不变（1年期3.0%），市场普遍预期三季度末或出台增量政策，有望实施降准、政策性降息，带动LPR跟进下调，存款利率大概率随之下行。
二、利率倒挂倒逼银行调整定价策略
倒挂现象蔓延：目前多家银行出现利率倒挂，如南京银行五年期定存利率1.6%低于三年期1.76%；招商银行“灵动存”两年期利率1.4%，高于三年期1.25%。
银行主动“劝离”长期储户：在净息差压力下，银行通过下调长期限利率或拉平期限溢价，引导资金转向短中期产品，村镇银行甚至直接取消五年期定存产品。
一年期成为“压舱石”：相比长期限产品，一年期定存利率调整相对温和，但整体下行趋势难以逆转。
三、中小银行分化加剧但难改大势
阶段性逆势加息：8月以来，广东五华惠民村镇银行、湖北监利农商行等逆势上调部分存款利率，最高幅度达33个基点，属于防御性揽储策略。
整体“降多升少”：专家分析，中小银行存款利率“降多升少、逐步趋同”将是下阶段主基调，逆势加息不具备持续基础。
大行重启长期产品：7月以来，工行、农行、中行、建行相继重启五年期大额存单，年利率上限1.6%，但长期限产品利率仍处低位，对一年期定存利率形成向下牵引。
综合来看，在净息差压力、政策导向和市场预期的多重作用下，2026年银行一年期定期挂牌利率仍有进一步下调的空间，但降幅可能相对有限，银行将更注重差异化定价与负债结构优化。