阿里巴巴近日启动港股史上最大规模新股配售，拟募资800亿港元全部投入AI建设，承销团名单已正式落定，其中包括中金、汇丰、摩根士丹利、瑞银等多家国际投行。
一、承销商构成与角色分工
联席整体协调人：中金公司、汇丰、摩根士丹利、瑞银共同担任联席整体协调人、联席账簿管理人及联席配售代理
联席账簿管理人：巴克莱、花旗、摩根大通作为联席账簿管理人参与本次配售
配售安排：阿里巴巴与联席整体协调人于2026年8月23日订立配售协议，由承销团队促使不少于六名承配人认购新股
二、配售核心条款与募集用途
发行规模与定价：按每股112.70港元配售7.1亿股新股份，配售总金额约800亿港元，较港股收盘价折让约8.3%
资金投向：配售所得款项净额将100%用于投资全栈AI能力，加强AI基础设施建设，以巩固阿里在全球AI领域的领先地位
交易特性：此次为2019年港股上市以来首次新股配售，也是香港上市公司史上规模最大的后续发行
三、市场认购与落地进展
超额认购：配售启动后不到一小时即获超额认购，最终获近3倍超额认购，订单总额超2000亿港元
投资者结构：主权财富基金、长线做多基金最终认购比例超40%，中东、欧洲、亚洲等地区主要主权基金积极参与
完成安排：预计配售于2026年8月26日完成，扣除佣金及预计开支后，配售所得款项净额约为797亿港元