股息是否免征个人所得税，主要取决于您的持股对象（上市公司还是非上市公司）以及持股时间长短。 并非所有股息都免税。
对于个人投资者，主要分为以下三种情形：
1. 上市公司及新三板股票（差别化征税）
对于在二级市场（如A股）买卖股票获得的股息，实行“持股期限越长，税负越低”的差别化政策：
- 免税情形：个人从公开发行市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
- 减税情形：持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，股息红利所得暂减按50%计入应纳税所得额（即实际税负为10%）。
- 全额征税：持股期限在1个月以内（含1个月）的，股息红利所得全额计入应纳税所得额（即实际税负为20%）。
特别提示：
- 新三板（全国中小企业股份转让系统）：政策与上市公司一致，持股超1年同样免税。
- 创新企业CDR：2026年1月1日至2027年12月31日期间，个人持有创新企业CDR取得的股息红利，同样实施上述差别化政策。
2. 非上市公司（通常需纳税）
如果您是直接投资于非上市的有限责任公司或股份有限公司（非公众公司）：
- 通常情况：取得的股息红利所得不属于免税范围。
- 税率：需按“利息、股息、红利所得”项目缴纳个人所得税，适用20%的固定税率。
- 扣缴方式：由分红的企业在派发时代扣代缴。
3. 其他特定免税情形
除上述持股期限优惠外，以下情况也免征个税：
- 外籍个人：从外商投资企业取得的股息、红利所得。
- 国债及地方债：取得的利息收入（虽非股息，但属于投资收益）。
- 合伙企业分回：个人合伙人从合伙企业取得的股息红利，通常并入经营所得缴纳个税，不再单独按20%缴纳股息红利税。
办理与扣缴说明
- 谁来交：
- 非上市公司分红：由分红企业负责代扣代缴。
- 上市公司分红：由证券登记结算公司（中国结算）根据您的持股期限自动计算并扣收，通常直接从您的资金账户划扣，无需您主动前往税务大厅申报。
- 所需材料：通常无需个人提供材料，系统会自动根据证券账户的交易记录核定持股期限。
- 申报时间：上市公司分红扣税发生在股权登记日后的派息流程中；企业代扣代缴需在次月15日前完成申报。