比亚迪10月插混只卖出17.74万辆、同比下滑17.22%，同期纯电卖了30.57万辆、同比大涨37.38%，插混占比一年缩了约12个百分点。这些数据反映出其发力重点正从插混转向纯电与海外，单看总量49.02万辆仍在增长，结构上却已在上演一次转向。
一、纯电单月首破30万，增量重心已经移位
集团总量：10月新能源汽车销量49.02万辆、同比增10.97%，创年内单月新高，前10个月累计362.17万辆
累计口径：前10月纯电累计193.57万辆、同比增5.86%，插混累计162.60万辆、同比降11.02%，两条线全年一直在分化
接棒动因：第二代刀片电池与闪充网络铺开后补能顾虑下降，把原本犹豫的买家推向纯电
二、降幅的推力来自政策门槛与竞品拥挤
购置税退坡：2026年起新能源购置税由全免改为减半，单车最高减免从3万元降至1.5万元，10万—20万元主流价格带购车成本明显上升
续航门槛：插混继续享受减免的纯电续航门槛从43公里提高到100公里，部分在售车型不达标
竞品分流：吉利、长安、奇瑞等密集投放插混新品，这一价格带竞争比去年激烈得多
三、插混降温是行业现象，海外补上了缺口
行业更冷：按乘联终端零售口径，插混国内零售上半年同比下滑27.6%，9月单月跌35.7%，比亚迪10月17.22%的降幅在行业中相对温和
同行同向：吉利10月纯电14.08万辆同比涨43%、插混7.42万辆同比跌7%，纯电走强、插混承压是共性节奏
对冲变量：10月出口17.02万辆、同比翻倍，占当月销量约34.7%，海外增量把国内插混少卖的部分补了回来