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2026-07-02 18:01来自 HUAWEI Mate30 Pro 5G

回复@杉楸:经历过08年没？最开始是贝尔斯登爆雷，市场情绪还很稳定。然后接着雷曼爆雷，雷曼爆了，剩下那些高盛大小摩美银出啥花里胡哨的财报都没用了，全部摁在地上再说。//@杉楸:前两天 xai 出租没啥反应，meta 咋反应这么大

meta出租算力这个事情，发酵的鬼故事里最可怕的还不是算力过剩，而是META放弃大模型研发意味着大模型技术迭代已经开始停滞了。算力过剩的叙事只是供给端的鬼故事，重要需求侧大模型迭代叙事还能继续，那么最终供给端的过剩都是暂时的。然而一旦需求侧出现了鬼故事，那就是神仙难救了。昨日美股的走势一 ​

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2026-07-02 17:51来自 HUAWEI Mate30 Pro 5G

没有更好的模型迭代，推理需求也是死局

meta出租算力这个事情，发酵的鬼故事里最可怕的还不是算力过剩，而是META放弃大模型研发意味着大模型技术迭代已经开始停滞了。算力过剩的叙事只是供给端的鬼故事，重要需求侧大模型迭代叙事还能继续，那么最终供给端的过剩都是暂时的。然而一旦需求侧出现了鬼故事，那就是神仙难救了。昨日美股的走势一 ​

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2026-07-02 17:33来自 HUAWEI Mate30 Pro 5G

meta出租算力这个事情，发酵的鬼故事里最可怕的还不是算力过剩，而是META放弃大模型研发意味着大模型技术迭代已经开始停滞了。算力过剩的叙事只是供给端的鬼故事，重要需求侧大模型迭代叙事还能继续，那么最终供给端的过剩都是暂时的。然而一旦需求侧出现了鬼故事，那就是神仙难救了。昨日美股的走势一 ​

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2026-07-02 15:56来自 微博网页版

让你读一读段永平的帖子，你不以为然 让你读一读巴菲特的信，你更不以为然 说什么要高成长高估值，低估值是陷阱 那我问问你，站在光里维权是什么意思？三倍做多家务又是什么意思？ 两个板块，百倍市盈，吸金万亿，上误国家，下害散户，翻遍史书亘古未见， ​

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2026-07-02 15:41来自 微博网页版

回复@闲度春秋老燕子:http://t.cn/A6cAUOGp 免费的，不过也就自媒体上装逼有用，对账户净值没多大卵用//@闲度春秋老燕子:这什么软件能看到

疾风知劲草 板荡识诚臣。 今天要是没有老登们撑着，这大A大概率是要跪的嘎嘣脆。 ​

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2026-07-02 15:03来自 微博网页版

回复@和慧涵炬:问题应该不大，那么多低估老登嗷嗷待哺。下半年每周随便轮流挑个老登板块修修估值一年的行情差不多就过去了。//@和慧涵炬:能撑住吗，怕塌房……吴桑快下课了[无聊]

疾风知劲草 板荡识诚臣。 今天要是没有老登们撑着，这大A大概率是要跪的嘎嘣脆。 ​

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2026-07-02 14:48来自 微博网页版

疾风知劲草 板荡识诚臣。 今天要是没有老登们撑着，这大A大概率是要跪的嘎嘣脆。 ​

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2026-07-02 14:20来自 微博网页版

回复@Value_at_Risk:你这这大招放的真是无视任何防御了。//@Value_at_Risk:我先来：这次不一样！[doge]

成长赛道投资人对于高估值的解释是，因为科技有高成长所以可以有高估值。今年如果100倍PE，只要明年的业绩翻一番，那么PE只有50了，两年以后业绩再翻一番，PE只有25了，比很多老登股都要低，为什么我们还要去投老登股呢？ 对于这样的说辞，我们只要拉出科创50的平均PE变化曲线就能验证了。科50 的标的 ​

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2026-07-02 12:30来自 HUAWEI Mate30 Pro 5G

这反串反的我无话可说[允悲]//@理白君:没啥当年暴风影音不是达到过1000倍PE..........现在哪到哪啊[doge][doge][doge]我也伪装一下小登。不过呢友善的提醒一下当年1000倍市盈率的暴风影音的市值只有400亿而已，换到现在的两创算小盘股。//@楚团长聊聊天:有其高估值的理由和背景，只是对于我们散户而言

成长赛道投资人对于高估值的解释是，因为科技有高成长所以可以有高估值。今年如果100倍PE，只要明年的业绩翻一番，那么PE只有50了，两年以后业绩再翻一番，PE只有25了，比很多老登股都要低，为什么我们还要去投老登股呢？ 对于这样的说辞，我们只要拉出科创50的平均PE变化曲线就能验证了。科50 的标的 ​

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2026-07-02 12:24来自 微博网页版

回复@伯克希尔哈撒韦小股东:其实相对于科50，大盘如果今天收不回60天线，情况更不乐观，//@伯克希尔哈撒韦小股东:回复@trustno1v2:分时绿的啊。要不你是说小级别分时？开盘低开，前一个小时确实是红的。 http://t.cn/AXobDlKd //@trustno1v2:回复@财Gold到家Happy:先看，科50第一个小时放量1000亿+ 这

如果meta这个模式传播开来，高现金流的企业开始拒绝为算力燃烧利润，那么AI产业链上游那些高景气行业，半导体，PCB，设备，所受到的影响将是几何级数放大，那个鞭绳效应抽结实了那可酸爽就不可名状了。 ​

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2026-07-02 12:17来自 微博网页版

回复@伯克希尔哈撒韦小股东:60分钟K线//@伯克希尔哈撒韦小股东:回复@trustno1v2:分时绿的啊。要不你是说小级别分时？开盘低开，前一个小时确实是红的。 http://t.cn/AXobDlKd //@trustno1v2:回复@财Gold到家Happy:先看，科50第一个小时放量1000亿+ 这个指标吧//@财Gold到家Happy:跌停吗

如果meta这个模式传播开来，高现金流的企业开始拒绝为算力燃烧利润，那么AI产业链上游那些高景气行业，半导体，PCB，设备，所受到的影响将是几何级数放大，那个鞭绳效应抽结实了那可酸爽就不可名状了。 ​

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2026-07-02 11:43来自 微博网页版

回复@伯克希尔哈撒韦小股东:比1000亿强一些，而且收的是红K//@伯克希尔哈撒韦小股东:回复@只爱伊人16015:勉强达到[并不简单]//@trustno1v2:回复@财Gold到家Happy:先看，科50第一个小时放量1000亿+ 这个指标吧//@财Gold到家Happy:跌停吗

如果meta这个模式传播开来，高现金流的企业开始拒绝为算力燃烧利润，那么AI产业链上游那些高景气行业，半导体，PCB，设备，所受到的影响将是几何级数放大，那个鞭绳效应抽结实了那可酸爽就不可名状了。 ​

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2026-07-02 09:53来自 微博网页版

据说一大批，根据反向挂钩政策进行减持的股权基金和创投基金被窗口指导延后减持了。瓜不保熟自行判断。 ​

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2026-07-02 08:44来自 微博网页版

回复@财Gold到家Happy:先看，科50第一个小时放量1000亿+ 这个指标吧//@财Gold到家Happy:跌停吗

如果meta这个模式传播开来，高现金流的企业开始拒绝为算力燃烧利润，那么AI产业链上游那些高景气行业，半导体，PCB，设备，所受到的影响将是几何级数放大，那个鞭绳效应抽结实了那可酸爽就不可名状了。 ​

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2026-07-02 06:01来自 HUAWEI Mate30 Pro 5G

如果meta这个模式传播开来，高现金流的企业开始拒绝为算力燃烧利润，那么AI产业链上游那些高景气行业，半导体，PCB，设备，所受到的影响将是几何级数放大，那个鞭绳效应抽结实了那可酸爽就不可名状了。 ​

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2026-07-02 05:49来自 HUAWEI Mate30 Pro 5G

昨天晚上费半暴跌6个点，一众科技股跌成🐶。但是META逆势上涨8个点。为啥呢？不是人家发了啥牛逼的模型，而是准备卖掉AI算力回笼现金流。这种定价逻辑就是说，回笼现金比当血包蹭AI风口更有价值。 ​

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2026-07-02 05:26来自 HUAWEI Mate30 Pro 5G

二季度超级背离的K型行情即令老登投资者刻骨铭心也让小登投资者印象深刻。老登一日游，小登天天张的行情已经深入人心。不过不管怎么刻，最好不要刻二季度的船求三季度的剑。吃顺财政软饭的固然可耻，但是只要吃顺了骨头也会硬起来。 ​​​

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2026-07-02 04:45来自 HUAWEI Mate30 Pro 5G

金融行业里，喜欢把，消费，地产，医药这些老登行业叫顺周期行业。因为这些行业与宏观周期高度相关，宏观景气行业上升，宏观紧缩行业萧条。这种说法有着深深的新古典经济学烙印。这种学说相信经济的运转主要是无形之手驱动的，有形之手只是起到加速和延迟周期的作用。 然而自08年金融危机之后，世界经 ​

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2026-07-02 00:00来自 HUAWEI Mate30 Pro 5G

今晚费半又完球了，明天科技赛道的票都耗子尾汁吧 ​

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2026-07-01 23:33来自 HUAWEI Mate30 Pro 5G

回复@里wryXP:科创板每天开盘第一个小时，如果放量到1000-1500亿，收绿线的话，大概率中期调整就会开始了，在此之前还是只能看高位震荡//@里wryXP:一点没有要调整的意思。。//@trustno1v2:回复@Lucky_yeol61:双创，创了历史新高了。但凡创历史新高的就不要轻易去猜顶，因为上面没有套牢盘[酷]。//

这两个年轻小登，不讲武德，来，骗！来，偷袭！这好吗？这不好！耗子尾汁. ​

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2026-07-01 22:45来自 微博网页版

成长赛道投资人对于高估值的解释是，因为科技有高成长所以可以有高估值。今年如果100倍PE，只要明年的业绩翻一番，那么PE只有50了，两年以后业绩再翻一番，PE只有25了，比很多老登股都要低，为什么我们还要去投老登股呢？ 对于这样的说辞，我们只要拉出科创50的平均PE变化曲线就能验证了。科50 的标的 ​

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2026-07-01 17:06来自 微博网页版

回复@星临君:昨天晚上还有一件事情，67家上市公司集中发布风险提示公告，半导体/AI占比60%。很多科技圈的大V选择性忽略了这个事件。如此之多的公司集中发布风险预警，不可能是市场自发的，大概率是来自上层的窗口指导。这种集中窗口指导，反应了管理层对当前市场行情的态度转变。//

就算老登涨的欢，也要靠AI来赋能 ​

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2026-07-01 16:01来自 微博网页版

就算老登涨的欢，也要靠AI来赋能 ​

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2026-07-01 14:50来自 微博网页版

还没收盘啊，段子就编起来了，看来老登们实在憋的太久了。 ​

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2026-07-01 14:12来自 微博网页版

这些对子顶这么整齐，是故意的吧 ​

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2026-07-01 12:41来自 HUAWEI Mate30 Pro 5G

只要沪深300不再放量，隔岸观火的老滑头们就会进场了 ​

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2026-07-01 11:47来自 微博网页版

回复@伯克希尔哈撒韦小股东:东大管理层向来不会搞，点阵图，前瞻指引这种预期管理的事情。做什么事，怎么做，什么时候做，只会给你一个指导性意见。具体的实施，那就是相机而动，择时而行，因为我们的管理层不是以讨好民众为导向，而是以人民满意为准则。//@伯克希尔哈撒韦小股东:政策的发布时机和预期

今年6月猪肉消费淡季，生猪现价才刚刚露头，但是生猪的期价已经要超过春节了。4月份的胜利的大会强调稳生猪到，现在不到一个半月，效果立竿见影。5月份的数据让很多人还在怀疑宏观经济政策还不充分，还在等6月的还要继续加码更加庞大的刺激经济政策。殊不知我们管理层的政策导向往往是打提前量的，这次 ​

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2026-07-01 11:34来自 微博网页版

今年6月猪肉消费淡季，生猪现价才刚刚露头，但是生猪的期价已经要超过春节了。4月份的胜利的大会强调稳生猪到，现在不到一个半月，效果立竿见影。5月份的数据让很多人还在怀疑宏观经济政策还不充分，还在等6月的还要继续加码更加庞大的刺激经济政策。殊不知我们管理层的政策导向往往是打提前量的，这次 ​

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2026-06-30 16:45来自 HUAWEI Mate30 Pro 5G

回复@Lucky_yeol61:双创，创了历史新高了。但凡创历史新高的就不要轻易去猜顶，因为上面没有套牢盘[酷]。//@Lucky_yeol61:这两个小登，调整了一段时间，感觉还会继续涨的节奏

这两个年轻小登，不讲武德，来，骗！来，偷袭！这好吗？这不好！耗子尾汁. ​

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2026-06-30 10:09来自 微博网页版

回复@大道无垠_杏林漫步:肯定会有啊，而且量不会少，但另一方面，剩下的人幸存者偏差会更为明显。//@大道无垠_杏林漫步:那些剁了价值股的不会去追成长股吗？完全不存在虹吸效应吗？

还有一天应该可以看到生产队的季度公告了。当这一张牌被摊出来以后，市场的走向，会有两种情况，第一总成交量中枢不动维持在2-3万亿，板块出现高低切，第二总成交量中枢显著提升到4-5万亿，板块普涨。 从这两天的走势来看，后者的概率更大。小登虹吸老登的叙事，实际上类似于打拳挑动男女对立，是对某 ​

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2026-06-30 08:51来自 HUAWEI Mate30 Pro 5G

回复@一直在路上73沪:上个月讲过地产股分化的事情，可以去找来看一看//@一直在路上73沪:回复@trustno1v2:现在房价涨了吗？ 看各地产商还在不停计提库存减值，应该没涨啊//@trustno1v2:房产是个好标的，不过现在错过最好时间点了

很多资金似乎开始开始尝试在超跌白马的左侧点火放炮来验生产队的底牌。看来生产队筹码不够的底牌应该被很多人算到了。 ​​​​

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2026-06-30 08:49来自 HUAWEI Mate30 Pro 5G

还有一天应该可以看到生产队的季度公告了。当这一张牌被摊出来以后，市场的走向，会有两种情况，第一总成交量中枢不动维持在2-3万亿，板块出现高低切，第二总成交量中枢显著提升到4-5万亿，板块普涨。 从这两天的走势来看，后者的概率更大。小登虹吸老登的叙事，实际上类似于打拳挑动男女对立，是对某 ​

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2026-06-29 13:28来自 微博网页版

回复@Xeon_lyx:贵上极则反贱，贱下极则反贵。贵出如粪土，贱取如珠玉。//@Xeon_lyx:回复@trustno1v2:何必要在垃圾堆里刨黄金呢//@trustno1v2:房产是个好标的，不过现在错过最好时间点了

很多资金似乎开始开始尝试在超跌白马的左侧点火放炮来验生产队的底牌。看来生产队筹码不够的底牌应该被很多人算到了。 ​​​​

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2026-06-29 11:36来自 微博网页版

回复@twuhao100:波动剧烈，筹码松动就开始了//@twuhao100:是大顶，还是上升中的调整而已呢？

这两个年轻小登，不讲武德，来，骗！来，偷袭！这好吗？这不好！耗子尾汁. ​

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2026-06-29 10:37来自 微博网页版

这两个年轻小登，不讲武德，来，骗！来，偷袭！这好吗？这不好！耗子尾汁. ​

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2026-06-28 15:19来自 HUAWEI Mate30 Pro 5G

这是在赌年中zzj会议会降息。//@trustno1v2:回复@丶CKYAN:先看美国2年期以下的短债什么时候能下来。//@丶CKYAN:那黄金大概什么时候才涨//@trustno1v2:回复@农夫三人行:不确定，等开会和文件吧//@农夫三人行:国家队都卖完了

今天为什么回下跌，其实看看510330，510310 几只宽基etf今天的走势就知道了。 330昨天成交96.98亿，今天只有5.6亿，310昨天96.98亿，今天8.47亿。沪深300的下跌是极度缩量的。 再来看，科创50昨天78.92亿今天86.67亿放量下跌2.02%，创业板昨天59.51亿今天65.43亿放量下跌4.03% 如果说，昨天生产队还在 ​

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2026-06-26 20:11来自 微博网页版

回复@丶CKYAN:先看美国2年期以下的短债什么时候能下来。//@丶CKYAN:那黄金大概什么时候才涨//@trustno1v2:回复@农夫三人行:不确定，等开会和文件吧//@农夫三人行:国家队都卖完了

今天为什么回下跌，其实看看510330，510310 几只宽基etf今天的走势就知道了。 330昨天成交96.98亿，今天只有5.6亿，310昨天96.98亿，今天8.47亿。沪深300的下跌是极度缩量的。 再来看，科创50昨天78.92亿今天86.67亿放量下跌2.02%，创业板昨天59.51亿今天65.43亿放量下跌4.03% 如果说，昨天生产队还在 ​

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2026-06-26 20:07来自 微博网页版

回复@废话流GPT:会啊，无量空跌，只要很小的筹码砸出来，价格就会下去。9.24之前不就是这样吗？才过去几年呐？都忘啦//@废话流GPT:回复@大-牙-哥-一九8六:双创下跌会不会带动老登一起下跌[笑cry]

今天为什么回下跌，其实看看510330，510310 几只宽基etf今天的走势就知道了。 330昨天成交96.98亿，今天只有5.6亿，310昨天96.98亿，今天8.47亿。沪深300的下跌是极度缩量的。 再来看，科创50昨天78.92亿今天86.67亿放量下跌2.02%，创业板昨天59.51亿今天65.43亿放量下跌4.03% 如果说，昨天生产队还在 ​

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2026-06-26 19:16来自 微博网页版

回复@农夫三人行:不确定，等开会和文件吧//@农夫三人行:国家队都卖完了

今天为什么回下跌，其实看看510330，510310 几只宽基etf今天的走势就知道了。 330昨天成交96.98亿，今天只有5.6亿，310昨天96.98亿，今天8.47亿。沪深300的下跌是极度缩量的。 再来看，科创50昨天78.92亿今天86.67亿放量下跌2.02%，创业板昨天59.51亿今天65.43亿放量下跌4.03% 如果说，昨天生产队还在 ​

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2026-06-26 18:38来自 微博网页版

今天为什么回下跌，其实看看510330，510310 几只宽基etf今天的走势就知道了。 330昨天成交96.98亿，今天只有5.6亿，310昨天96.98亿，今天8.47亿。沪深300的下跌是极度缩量的。 再来看，科创50昨天78.92亿今天86.67亿放量下跌2.02%，创业板昨天59.51亿今天65.43亿放量下跌4.03% 如果说，昨天生产队还在 ​

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2026-06-26 11:11来自 微博网页版

盘面走到这个样子，能说什么呢？ 良言难劝该死鬼，慈悲不度自绝人！ ​

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2026-06-26 10:40来自 微博网页版

PBOC 这是准备短钱给够，长钱收尽的节奏。怪不得今天双创和大盘都崩的那么难看 ​

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2026-06-26 10:04来自 微博网页版

回复@暖暖你在搞什么:只要价格合适，垃圾也可以赚钱。//@暖暖你在搞什么:路径依赖都什么时候了 还房产//@trustno1v2:房产是个好标的，不过现在错过最好时间点了

很多资金似乎开始开始尝试在超跌白马的左侧点火放炮来验生产队的底牌。看来生产队筹码不够的底牌应该被很多人算到了。 ​​​​

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2026-06-26 09:50来自 HUAWEI Mate30 Pro 5G

房产是个好标的，不过现在错过最好时间点了

很多资金似乎开始开始尝试在超跌白马的左侧点火放炮来验生产队的底牌。看来生产队筹码不够的底牌应该被很多人算到了。 ​​​​

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2026-06-26 09:44来自 微博网页版

很多资金似乎开始开始尝试在超跌白马的左侧点火放炮来验生产队的底牌。看来生产队筹码不够的底牌应该被很多人算到了。 ​​​​

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2026-06-26 09:22来自 微博网页版

回复@和慧涵炬:这些钱大概率会以上缴利润的方式送回国库，支持社会主义生产建设去了//@和慧涵炬:意思是国家队手里弹药充足呗？！[摊手]//@trustno1v2:回复@风吹过云海-:还不太一样，在资金流入方向一致，但是在资金流出方向上，大A不是等实体企业自发回收流动性，而是生产队在行情启动时就同步抛售老登

昨晚美股，存光暴涨的情况下纳斯达克翻绿了，因为除了存光其他的科技股都在暴跌。APPL，NVDA，这些老牌科技公司都跌破位了。 简单的来看的来看，这是是存光的涨价潮正在虹吸所有下游AI生态链中的资金。从更深层面来说，其实是三月份进入股市的流动性正在开始退场 想象你是一家化工厂的老板，每个月有 ​

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2026-06-26 08:21来自 HUAWEI Mate30 Pro 5G

回复@风吹过云海-:还不太一样，在资金流入方向一致，但是在资金流出方向上，大A不是等实体企业自发回收流动性，而是生产队在行情启动时就同步抛售老登股。从某种意义上来说，在东大实体经济不愿意干活，国家就会把钱收回去替你投出去，换一句话说下半年富裕仗八辈子都没打过。 http://t.cn/AXSpkpkc //

昨晚美股，存光暴涨的情况下纳斯达克翻绿了，因为除了存光其他的科技股都在暴跌。APPL，NVDA，这些老牌科技公司都跌破位了。 简单的来看的来看，这是是存光的涨价潮正在虹吸所有下游AI生态链中的资金。从更深层面来说，其实是三月份进入股市的流动性正在开始退场 想象你是一家化工厂的老板，每个月有 ​

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2026-06-26 06:26来自 HUAWEI Mate30 Pro 5G

昨晚美股，存光暴涨的情况下纳斯达克翻绿了，因为除了存光其他的科技股都在暴跌。APPL，NVDA，这些老牌科技公司都跌破位了。 简单的来看的来看，这是是存光的涨价潮正在虹吸所有下游AI生态链中的资金。从更深层面来说，其实是三月份进入股市的流动性正在开始退场 想象你是一家化工厂的老板，每个月有 ​

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2026-06-25 17:45来自 微博网页版

今天白酒上涨不是因为中国人又开始拼命喝酒了。只不过是，砸盘的筹码快用完了。 ​​​​

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2026-06-25 12:04来自 HUAWEI Mate30 Pro 5G

发动不了“AI Crusade”，就卖不动“AI Indulgence” ​

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2026-06-24 21:03来自 微博网页版

回复@风在起时-索罗斯:是啊，那么公租房哪里来呢？不可能凭空变出来对吧。今年两会工作报告明确提出，“鼓励收购存量商品房重点用于保障性住房”。2.5亿新市民的住房需求不再是居民贷款买房来满足，而是由政府出资收储过剩房源形成公租房。当市场内过剩房源被回笼不再入市交易，那么房地产市场自然而然

上半年两会开完之后，直接就遇到3个月的海峡封锁，在政治经济上都遇到了极大的不确定性。因此两会期间设定的很多工作目标实际上都是处于暂停阶段，整个经济基本上处于维稳待变的状态。这种停滞让本来已经开始复苏的消费信贷等终端经济活动又开始掉头向下，5月份的社零通胀信贷都走的非常差。随着六月份 ​

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2026-06-24 18:19来自 HUAWEI Mate30 Pro 5G

回复@damei0018:15年千骨跌停见过吗？勇猛的生产队每天早上9：30冲进去翘板子，中信平安这些流动性最好的票都是死死摁在地板上。生产队只要冲进去撬开来上面立马毛毛多的筹码砸下来，翘板队被埋掉再撬再撬再埋，惨烈程度跟上甘岭没啥区别//@damei0018:非杠 股票不是历来被看作流动性好吗（剁得快[苦涩]

我们可以看到从5/21日美伊缓和，美国的30年期10年期的长债收益率一路下跌，而2年期短债收益率一路狂涨。我们只要看看22年美国暴力加息的时候，长债是怎么涨的，就知道现在市面上流传的3次加息的鬼故事是很难成立的。 当前这种扭曲的流动性状况，唯一合理解释就是，在海峡封锁期，大量囤积在资本市场空 ​

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2026-06-24 18:01来自 HUAWEI Mate30 Pro 5G

回复@秋兔儿的秋胖子:是的，按我们这里，跟灵活就业没啥区别。同样质量的经济数据，一个被解读为经济强到要加息，一个被解读为经济差到要通缩。你说这是为啥呢？[酷]//@秋兔儿的秋胖子:酒店服务业是因为世界杯吧，这种一次性的就业增加，世界杯结束了就消退了[允悲]//@trustno1v2:5月非农人数增加 17.2

这种数据放到美帝，那就是吊炸天到要加息的数据。 ​

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2026-06-24 17:50来自 微博网页版

这轮搞逆向投资策略的人遭遇逆风的程度恐怕是过往几十年年都没有遇到过的。 道理也很简单，2020年之前的逆向投资实则是在一个超大的顺周期里捕捉中期波动。彼时，中美还处于夫妻论时代，中国经济是绑在美国经济巨舰上的小船，中国的经济是顺着美国经济周期而波动。2018年第一次贸易战后，中美开始迅速 ​

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2026-06-24 15:41来自 微博网页版

5月非农人数增加 17.2 万；其中，休闲酒店业新增7万，远高于过去12个月平均每月1.4万其中餐饮和饮酒场所新增4.8万。报告同时显示，美国失业时长达到27周及以上的长期失业人数增加15.5万，总量升至198.8万，为2021年12月以来最高值。 这种就业数据都要加息了，那失业率5.4降到5.1那不吊炸天了要加息？

这种数据放到美帝，那就是吊炸天到要加息的数据。 ​

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2026-06-24 10:56来自 微博网页版

上半年两会开完之后，直接就遇到3个月的海峡封锁，在政治经济上都遇到了极大的不确定性。因此两会期间设定的很多工作目标实际上都是处于暂停阶段，整个经济基本上处于维稳待变的状态。这种停滞让本来已经开始复苏的消费信贷等终端经济活动又开始掉头向下，5月份的社零通胀信贷都走的非常差。随着六月份 ​

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2026-06-24 09:29来自 微博网页版

回复@Rain_9391:稳定的回到60比较困难吧，油价中枢被提高了//@Rain_9391:原油您怎么看呢？

我们可以看到从5/21日美伊缓和，美国的30年期10年期的长债收益率一路下跌，而2年期短债收益率一路狂涨。我们只要看看22年美国暴力加息的时候，长债是怎么涨的，就知道现在市面上流传的3次加息的鬼故事是很难成立的。 当前这种扭曲的流动性状况，唯一合理解释就是，在海峡封锁期，大量囤积在资本市场空 ​

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2026-06-24 09:27来自 微博网页版

回复@小猪哪吒他爸:和恒科股东比比，这算什么呀？//@小猪哪吒他爸:封海峡黄金跌，开海峡黄金也跌，黄金[流鼻血]：懂王，你大爷！

我们可以看到从5/21日美伊缓和，美国的30年期10年期的长债收益率一路下跌，而2年期短债收益率一路狂涨。我们只要看看22年美国暴力加息的时候，长债是怎么涨的，就知道现在市面上流传的3次加息的鬼故事是很难成立的。 当前这种扭曲的流动性状况，唯一合理解释就是，在海峡封锁期，大量囤积在资本市场空 ​

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2026-06-24 09:02来自 微博网页版

我们可以看到从5/21日美伊缓和，美国的30年期10年期的长债收益率一路下跌，而2年期短债收益率一路狂涨。我们只要看看22年美国暴力加息的时候，长债是怎么涨的，就知道现在市面上流传的3次加息的鬼故事是很难成立的。 当前这种扭曲的流动性状况，唯一合理解释就是，在海峡封锁期，大量囤积在资本市场空 ​

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2026-06-23 18:54来自 HUAWEI Mate30 Pro 5G

回复@小艳阳太受欢迎被抢了:如果我们排除所有不可能的事情，那么剩下无论多么不可思议那就是唯一的答案。//@小艳阳太受欢迎被抢了:还是信心问题吧

日本加息1%，股市新高，联储新主席，放鹰，股市新高。 PBOC放量OMO，提升存端利率，全崩了。所以谁是狗谁是人？ ​

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2026-06-23 17:41来自 微博网页版

日本加息1%，股市新高，联储新主席，放鹰，股市新高。 PBOC放量OMO，提升存端利率，全崩了。所以谁是狗谁是人？ ​

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2026-06-23 14:14来自 微博网页版

回复@和慧涵炬:假作真时真亦假，无为有处有还无。与数据真假相比操纵舆论操纵市场的能力才是关键。没有操纵市场的能力，再真的数据大众也当你是假的//@和慧涵炬:美帝的更假，随便改[摊手]//@trustno1v2:回复@可达鸭的嘲讽404:好像美帝的数据有多真一样//@可达鸭的嘲讽404:数据作假当人没法加息

这种数据放到美帝，那就是吊炸天到要加息的数据。 ​

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2026-06-23 12:22来自 微博网页版

回复@可达鸭的嘲讽404:好像美帝的数据有多真一样//@可达鸭的嘲讽404:数据作假当人没法加息

这种数据放到美帝，那就是吊炸天到要加息的数据。 ​

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2026-06-22 19:33来自 微博网页版

这种数据放到美帝，那就是吊炸天到要加息的数据。 ​

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2026-06-22 19:20来自 微博网页版

老登的投资逻辑很简单，就是对三条铁律深信不疑——物质不灭，能量守恒，均值回归。 ​

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2026-06-22 15:27来自 微博网页版

很多人一直在扯，老登基本面不行。2024/9/23日 三巨头开会前一天，贵州茅台收盘1197，上周末茅台收盘1205. 2024年9月cpi 0.4%, 2026年6月cpi 1.2%.老登基本面再坏，能坏过2024年？你们在3月份喊着剁老登，我不挑你的理;等茅台快跌穿9.24的铁底了，你们还在忽悠散户剁老登，我就要说一句非蠢既坏。 ​​

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2026-06-22 15:12来自 微博网页版

为什么今天会这么走，没啥原因，就是生产队用来压指数的筹码用完了。 ​

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2026-06-22 15:01来自 微博网页版

今天PBOC不仅继续大量投放OMO，还在香港离岸市场发了400亿央票。离岸市场，在岸市场，都在回收流动性。 ​

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2026-06-22 14:55来自 微博网页版

对于上周末还在唱空老登的人，只能用陈老总1965年的这句话来回答他们了。 ​

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2026-06-18 09:03来自 微博网页版

未来联储会越来越像PBOC ​

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2026-06-18 04:38来自 HUAWEI Mate30 Pro 5G

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2026-06-17 14:51来自 微博网页版

人民财讯6月17日电，A股中字头个股局部异动，中国化学午后涨停，中国能建、中国电建、中铁装配等纷纷冲高。 炒作链条是，半导体蚀刻->电子级氢氟酸->中国化学一条1.5万吨试验线。FLWYY这些大V号开始广泛传播，中国化学突然被打涨停，然后一堆中字头开始拉升。这意味着很多高位资金在努力企图做高低切 ​

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2026-06-16 22:12来自 微博网页版

回复@云天-翰蓝云天:正常，6月是季末和半年结束，财政存款会大幅度减少，从而缓解流动性紧张//@云天-翰蓝云天:今天存单利率没动呢

今天糟糕的社零数据给低利率敲响了警钟。过低的存端利率，过宽的存贷差只是一个“准战时经济政策”不可持续。1Y准基准利率必须快速修复到1.6-2.0的水平，才能保住经济复苏的果实。今天OMO又是4495亿，扣掉今天到期的的1530亿，银行净融资了2905亿。 ​​​​

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2026-06-16 21:56来自 微博网页版

6/12日央行下发了《大额存单管理办法（征求意见稿）》，主要修改，起存门槛从30万降到20万，在Shibor之外增加DR作为存单定价基准。 这两个修改有啥用呢？举一个简单例子，假如现在科创板开户门槛从50万降低到20万，你觉得会发生什么？ ​

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2026-06-16 21:16来自 微博网页版

川鸿章要被精犹钉在历史耻辱柱上了。 ​

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2026-06-16 20:41来自 HUAWEI Mate30 Pro 5G

3万亿成交量那里来的？ ​

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2026-06-16 14:40来自 微博网页版

今天糟糕的社零数据给低利率敲响了警钟。过低的存端利率，过宽的存贷差只是一个“准战时经济政策”不可持续。1Y准基准利率必须快速修复到1.6-2.0的水平，才能保住经济复苏的果实。今天OMO又是4495亿，扣掉今天到期的的1530亿，银行净融资了2905亿。 ​​​​

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2026-06-15 18:47来自 微博网页版

外汇掉期今天开始拐头向下，意味着美债高利率冲击已经开始退潮。同业存单继续全期限上移，1Y期如期涨到1.5% .6月初至今，未到期OMO余额已经达到了13185亿。换而言之，从6月初至今，银行向市场回收的流动性远远大于1.3w亿。今天大盘虽然上涨了1.61%，但是成交量萎缩1830亿，依旧满满的塑料感。 ​​​​

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2026-06-15 09:39来自 微博网页版

如果整个金融系统的流动性是在收缩的，而股市里面能够涨的板块的钱从哪里来呢？[酷] ​

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2026-06-15 09:33来自 微博网页版

今天OMO继续放量4250亿。今天量大还不是最关键的，关键的是央行今天主动给了6000亿的买断式逆回购续作的情况下还有那么大的资金缺口，可想而知现在的流动性收缩速度有多快。 ​

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2026-06-15 09:24来自 微博网页版

一个板块涨多了，就会变成别人的血包，无论你这个行业有多么逆天，哪怕是搞出了核聚变也一样。 ​

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2026-06-14 16:39来自 微博网页版

美国伊朗协议落地，海峡紧张局势的缓和，3月份之后的畸形流动性格局会发生根本性的转向。 为什么说3月份之后的流动性格局非常畸形呢？ 首先在实体经济上，3月份很多企业预期，美国会迫于高油价的压力，选择4月或者5月份与伊朗妥协。但是美伊双方来回横跳，海峡重启的前景在4月底开始变得极其不确定。 ​

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2026-06-13 12:38来自 微博网页版

回复@和慧涵炬:这次是买断式逆回购的等额续作，0投放，0回收，流动性没有根本性变化//@和慧涵炬:央行又给了6000亿半年期的流动性[摊手]//@trustno1v2:教员当年平价北大那句话还是很贴切的：庙小妖风大，池浅王八多

认识的五道口附近某高校的老师是这么跟我梳理鸭腿阿姨事件的： 1、最初是学生为了反抗学校食堂的权威，觉得食堂贵又不好吃，其实高校食堂都是有补贴的，再怎么贵也不会比16块一个的三无鸭腿贵。 2、清北开始争，然后带动其他高校争，大家觉得吃过这个鸭腿才算是海淀学区精英。 3、于是周边的一些学校为 ​

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2026-06-13 06:11来自 HUAWEI Mate30 Pro 5G

教员当年平价北大那句话还是很贴切的：庙小妖风大，池浅王八多

认识的五道口附近某高校的老师是这么跟我梳理鸭腿阿姨事件的： 1、最初是学生为了反抗学校食堂的权威，觉得食堂贵又不好吃，其实高校食堂都是有补贴的，再怎么贵也不会比16块一个的三无鸭腿贵。 2、清北开始争，然后带动其他高校争，大家觉得吃过这个鸭腿才算是海淀学区精英。 3、于是周边的一些学校为 ​

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2026-06-12 17:45来自 HUAWEI Mate30 Pro 5G

果然今天同业存单继续全期限上移，一年期上升了1.25来到1.4950，下周大概率重回回到1.5。上一次达到1.5是在4/2日，跌到6/2日的1.4325，整整花了2个月的时间，而从1.4325涨回1.4950，只用了8个交易日。这个利率收敛速度是非常快的。 降息缓慢源自于海峡冲突超预期的僵持和纠缠，央行需要通过存端的宽松 ​

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2026-06-12 16:42来自 微博网页版

川总这是被李鸿章附体了吗？ 据伊朗迈赫尔通讯社：伊朗与美国的谅解备忘录包括美国承诺解除制裁、撤回在伊朗周边的军队以及解除海上封锁，还包括重开霍尔木兹海峡、取消石油制裁以及释放伊朗被冻结的资金。美伊最终谈判将集中于核问题和经济问题，不会讨论伊朗的导弹计划。草案需相关部门最终确认。 ​

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2026-06-12 16:41来自 微博网页版

疾风知劲草，板荡识诚臣。这两天的行情，是很多科技赛道大V的试金石。 从昨天晚上到今天早上还在跟你吹科技大反攻的，是蠢。 从昨天晚上到今天早上开始不说人话王顾左右而言他的，是坏。 提前很多天开始不断向你提示科技赛道风险的，真是宝藏博主，且跟且珍惜。 像我们这种不看科技赛道的，能够躲过一 ​

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2026-06-12 16:01来自 HUAWEI Mate30 Pro 5G

一定要让洋韭光着屁股站着

美股市场两倍做多中际旭创的基金已经在募集当中。老外是真爱中际旭创…[笑cry] ​

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2026-06-12 15:05来自 微博网页版

今天早上看着美盘，韩盘的走势冲进去的10个亿韭菜，都被埋掉了，可怜，可悲，可叹 ​

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2026-06-12 12:56来自 HUAWEI Mate30 Pro 5G

回复@燕妮妮1975:今天资金切有色而不切白酒大消费这些低估行业的最重要原因就是，有色的基本面扎实且行业周期明确，下一块垫脚石会在哪里？这个要看PBOC利率和流动性水平恢复常态之后，会率先改善那些行业的基本面。还是那句话，我们发展硅基的目的是让人类更好的消费碳基产品，而不是让人类去吃沙子//

在奶龙15号访华之前，美伊不太可能有实质性的谈判。如果北京会面有成果，奶龙回去已经17-18日，美伊开始进入谈判已经是五月下旬，双方达成初步妥协最早也要在6月初，海峡开启最乐观的估计也要到6月中。 全球库存总量84亿桶，但真实能调用的也就8亿桶，而截止到4月23日，已经消耗掉了2.8亿桶库存。按照 ​

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2026-06-12 12:43来自 HUAWEI Mate30 Pro 5G

去年十月份，讲过，风格切换和指数稳定 不可兼得

看着今天的盘面，我们似乎应该要思考，这样一个问题。是否存在，一边大盘指数维持稳定，一遍发生风格切换这种理想的情形？我们可以做这样一个思想实验，假如一个市场只有10个上市公司，每个公司发行100股，进入的市场的机构有10家，每家资金100元。两种场景，第一种，8家机构800元资金抱团追逐买一个公 ​

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2026-06-12 12:03来自 HUAWEI Mate30 Pro 5G

回复@燕妮妮1975:走一步看一步，高低切是一个漫长的过程，整个过程就是扶老奶奶下楼梯，大盘不会有大行情//@燕妮妮1975:有色这种报团，大概有持续性吗？一周还是更长，或者更短时间？//@trustno1v2:今天有色变成了高位抱团资金切低位的第一块踏脚石//@trustno1v2:回复

在奶龙15号访华之前，美伊不太可能有实质性的谈判。如果北京会面有成果，奶龙回去已经17-18日，美伊开始进入谈判已经是五月下旬，双方达成初步妥协最早也要在6月初，海峡开启最乐观的估计也要到6月中。 全球库存总量84亿桶，但真实能调用的也就8亿桶，而截止到4月23日，已经消耗掉了2.8亿桶库存。按照 ​

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2026-06-12 11:05来自 HUAWEI Mate30 Pro 5G

今天有色变成了高位抱团资金切低位的第一块踏脚石//@trustno1v2:回复@燕妮妮1975:现在再来直接做多原油或者与原油强相关的产业不太划算。主要是原油最靠近战场，所以预期短期一次性拉满了，现在100涨到150都是很难的。相反像有色这种，4月份被战争恐慌带下来30%股价至今没有恢复，而实质性缺油又造成供

在奶龙15号访华之前，美伊不太可能有实质性的谈判。如果北京会面有成果，奶龙回去已经17-18日，美伊开始进入谈判已经是五月下旬，双方达成初步妥协最早也要在6月初，海峡开启最乐观的估计也要到6月中。 全球库存总量84亿桶，但真实能调用的也就8亿桶，而截止到4月23日，已经消耗掉了2.8亿桶库存。按照 ​

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2026-06-12 11:04来自 HUAWEI Mate30 Pro 5G

携洋天子以割散A，抱团票里的这些家伙们做个人吧 ​

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2026-06-12 10:56来自 HUAWEI Mate30 Pro 5G

回复@和慧涵炬:被人借着外盘高位出货//@和慧涵炬:什么意思？[作揖]

今天OMO放了一个几个月都没见过的巨量3900亿，半导体之类的高位成长票要小心些 ，别被外盘带到沟里 ​

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2026-06-12 10:46来自 HUAWEI Mate30 Pro 5G

今天OMO放了一个几个月都没见过的巨量3900亿，半导体之类的高位成长票要小心些 ，别被外盘带到沟里 ​

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2026-06-11 20:32来自 微博网页版

这是要让天兵顶着世纪最强厄尔尼诺去冲滩么？ ​

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2026-06-11 18:55来自 微博网页版

利率是一切资产估值的地心引力。任何产业趋势、宏大叙事在利率周期面前都不值一提。 ​

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