王一平进化论

2026-05-21 21:48来自 华为 Mate X5 典藏版

退出雪球为图一清静，这里是我记录个人思考的自留地。所以请大家不要问市场相关问题，此号不具互动性，也没有人是“救世主”。真正的能力一定是您自己日常思考习来的。如果我的一些经验能对您有帮助我也心有余悦。 ​

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王一平进化论

2026-05-19 09:21来自 华为 Mate X5 典藏版

更专注，更简单。损之又损，以至于无为，无为而无不为。 ​

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王一平进化论

2026-06-24 08:13来自 iPhone 17 Pro Max

我认为爵士队赚爆了，达伦皮特森比aj迪班萨高出一个等级不止。这家伙是乔丹以后最接近乔丹风格的球员，并不像科比。 掉到榜眼难以想象 ​

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王一平进化论

2026-06-18 15:33来自 微博网页版

后面还会反反复复，这段路不好走，有人跌倒也是正常的。投资逻辑一定要闭环。便宜对价值投资者是好事，ai大时代对成长投资者是好事。只是大家需要把投资体系闭环，这是每个人的修为决定的能力。就这样了，暂时不更新了，更新的压力太大，容错率为0。

产业趋势没变，国内海外回调原因还是交易集中度和杠杆的问题，尤其是韩国上了自己的倍率etf存储以后，更加大了，所以这里是一个很典型的技术型回调。不看盘了，吃早餐去了。 ​

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王一平进化论

2026-06-18 09:40来自 微博网页版

截止早盘9：40，微盘股这周四个交易日跑输了中证500指数10%+，全市场平均股票涨幅跑输了中证500指数约5%。关于中大型量化私募到底有没有抱团小票的争论，下周净值会说明一切，一起等待结果吧。 ​​​​

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王一平进化论

2026-06-17 08:06来自 iPhone 17 Pro Max

被神化的"廉价绿电"——电价其实不是 token 成本的决定项 主流叙事："在 AI 大模型运营成本中，电费占比高达六七成"，廉价绿电是中国 token 护城河的底层 。 实际情况：电力在 AIDC 和 token 的单位成本中占比通常不超过 9%；高配训练 AIDC 中电价占比仅 5%，推理场景翻倍也仅约 10%；token 成本中顶 ​

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王一平进化论

2026-06-15 14:10来自 微博网页版

回复@littlelove520:这方面大家有问题可以致电公司或者联系代销渠道。我自己的判断是后面我可能会降低风险偏好，如果是看着之前业绩线性外推以后的业绩的，其实我建议是放弃，因为大概率不会那么猛了，如果愿意相信专业能力的并且可以长期持有的，可以考虑。//@littlelove520:一平总，基本面说的是全球

消费代表传统经济，ai代表新兴科技。我从没见过一个新兴科技技术潜在需求用户可以是全世界所有人，而对大家的提升又是“无价的知识”。这是社会范式的改变，毫无疑问会极大提升人类社会生产力。在这样的变革中，可以防御式不参与坚守价值，但要检查是否有被颠覆的风险；也可以参与时代的浪潮，但记得丢 ​

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王一平进化论

2026-06-08 19:10来自 iPhone 17 Pro Max

算力期货是数字经济时代的新型金融衍生品，其本质是将无形的计算能力转化为可度量、可交易、可跨期结算的金融资产。关于它的设计、交易机制以及对电力和硬件产业的影响，具体情况如下： 一、 算力期货的设计与交易机制 1. 标的物设计与标准化： 由于算力具有高度异构性（不同GPU型号、网络条件性能差异大），难以像原油或大豆那样进行实物标准化。因此，交易所引入了“标准化算力单元”的概念。例如，芝加哥商业交易所（CME）拟推出的合约锚定“GPU按需租赁费率日度指数”，将不同平台、配置的租赁价格映射到统一的度量基准上（如1个标准化算力单元定义为1张H100 GPU运行1小时的计算能力）。

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王一平进化论

2026-06-08 09:53来自 iPhone 17 Pro Max

产业趋势没变，国内海外回调原因还是交易集中度和杠杆的问题，尤其是韩国上了自己的倍率etf存储以后，更加大了，所以这里是一个很典型的技术型回调。不看盘了，吃早餐去了。 ​

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王一平进化论

2026-06-08 08:34来自 iPhone 17 Pro Max

从大视角看，高速发展中回调打折的科技吸引力是会胜过老登资产吸引力的。早上完全不必恐慌。 ​

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王一平进化论

2026-06-07 12:16来自 iPhone 17 Pro Max

未来的ai发展方向，大家会向着行业应用解决方案去做，聊天机器人这种会被各家大厂逐步边缘化降低投入。ai的竞争绝对不是用户数量的竞争，而是高端付费用户解决方案的竞争。用户变了，ai的进化方向和形态也会发生改变。在ai普惠之前，ai公司会先追求良好的经济回报。 ​

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王一平进化论

2026-06-07 11:57来自 iPhone 17 Pro Max

最近大量看到ip+毛绒组合。毛绒天然促使女性分泌催产素一类，从而增加购买欲望。有没有可能ppmt24-25年的成功更多是因为毛绒的创意而不是独特的ip，如果是毛绒的创意取得的成功，那必然会带来大量的ip+毛绒同质化产品出现。就像图片里的一样，这应该是我看到的第三家ppmt之外的公司了。 （归因错误可能 ​

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王一平进化论

2026-06-06 08:44来自 iPhone 17 Pro Max

回复@用户7319230380:基本面类型的快了//@用户7319230380:啥时候产品放开申购

消费代表传统经济，ai代表新兴科技。我从没见过一个新兴科技技术潜在需求用户可以是全世界所有人，而对大家的提升又是“无价的知识”。这是社会范式的改变，毫无疑问会极大提升人类社会生产力。在这样的变革中，可以防御式不参与坚守价值，但要检查是否有被颠覆的风险；也可以参与时代的浪潮，但记得丢 ​

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王一平进化论

2026-06-05 16:21来自 iPhone 17 Pro Max

消费代表传统经济，ai代表新兴科技。我从没见过一个新兴科技技术潜在需求用户可以是全世界所有人，而对大家的提升又是“无价的知识”。这是社会范式的改变，毫无疑问会极大提升人类社会生产力。在这样的变革中，可以防御式不参与坚守价值，但要检查是否有被颠覆的风险；也可以参与时代的浪潮，但记得丢 ​

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王一平进化论

2026-05-28 12:40来自 微博网页版

有不少朋友顾虑AI是否有泡沫，我认为局部肯定是有的。AI的关注点，从长期视角看，需要注意的是持股公司业绩的增长是否和股价相匹配，以此来判断股票是业绩驱动，还是情绪驱动，这是动态层面。静态层面，用估值作为安全垫。在人类发展的蓝图中，当下AI科技才开始，但是往后的路程，AI股票的波动，个别公 ​

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王一平进化论

2026-05-28 08:16来自 微博网页版

不管是电商，还是外卖，这些年这些商家一味地补贴终端消费者，甚至是毫无底线的低于成本价补贴抢客户，最终带来的结果是消费零售端商家严重受损，利润率低，平台通过这种损人利己的方式做大自己，直到当下，销售费用继续增长已经换不来收入增长了，4月份电商大盘仅增长0.2%，平台自己的利润增速也不可 ​

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王一平进化论

2026-05-26 23:01来自 华为 Mate X5 典藏版

低估值，高景气，高能见度。情绪会把所有相关股票带起来，最后只有基本面扎实的股票能把涨幅站稳。

其实光模块，gpu，cpu等等，都不会比存储更高尚，大家共享一个AI景气度，甚至同一个景气度里存储和token的绑定还是贝塔最高的。眼前的事实是估值差大而已，这是一种留白一种潜力。对我而言，很简单，选择赚景气的钱，同时用估值保护自己。 ​

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王一平进化论

2026-05-24 10:55来自 华为 Mate X5 典藏版

主流叙事认为"美国政府对 AI 投入很少（远低于私营部门）"，但布鲁金斯研究披露联邦 AI 合同已签订资金 (Obligations)72亿美金，联邦 AI 采购意向上限 (Ceiling)918 亿美元 IDIQ 框架金额，其中908亿美元约98.9% 来自于美国国防部采购意向额。这意味着美国正在隐秘地将 AI 公共投入军事化部署，民用 AI ​

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王一平进化论

2026-05-23 19:25来自 华为 Mate X5 典藏版

大模型的价值，来自于使用者得到的回报。这一方面取决于使用者会不会用（因人而异），另外一方面取决于模型能力。现在比拼模型token的价格其实意义不大。举个例子，用户roi的计算，分子是你得到的成果（个人能力*模型能力杠杆），分母是（你的机会成本+token费用），token费用对于高价值人群或者大型企 ​

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王一平进化论

2026-05-17 22:28来自 华为 Mate X5 典藏版

其实对两存来说，好的财报固然可喜。我觉得更大的意义是国产半导体产业链开始有了真正的内生性的巨大现金流。后面这个现金流将滋养整个产业链生态。 ​

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王一平进化论

2026-05-15 14:37来自 华为 Mate X5 典藏版

心态要稳，坚守基本面和时代大趋势就好。交易拥挤，是这个时代时常会发生的时候，急涨的时候不要骄躁（比如上周末），下跌的时候不要恐慌（比如这周末），这样才能享受到ai时代的红利。 ​

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王一平进化论

2026-05-13 13:05来自 华为 Mate X5 典藏版

年纪大了，发现争论的本质是改变他人或者发泄情绪，都是低级无效的事情。回想起来，5年前的自己就像是身上挂着10个人还在奔跑，现在的自己更多是和这个世界同频共振，喜欢现在这个把时间花在提升自我的自己。 ​

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王一平进化论

2026-05-06 11:27来自 微博网页版

这条的含金量还在上升。当时就强调是巨大预期差，市场也随后逐步反应。

这个位置，anthropic的300亿美金ARR其实宣告了对云计算大厂资本支出压力的忧虑是没必要的。商业模型已经好起来了。我认为这是巨大的预期差。目前国内海外的卖方都没意识到这个问题更没算过账。以上认知由我和小进共同完成。此条仅供粉丝可见。 ​

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王一平进化论

2026-05-06 07:42来自 华为 Mate X5 典藏版

其实光模块，gpu，cpu等等，都不会比存储更高尚，大家共享一个AI景气度，甚至同一个景气度里存储和token的绑定还是贝塔最高的。眼前的事实是估值差大而已，这是一种留白一种潜力。对我而言，很简单，选择赚景气的钱，同时用估值保护自己。 ​

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王一平进化论

2026-05-05 08:41来自 华为 Mate X5 典藏版

ai时代淘汰的是一般水平的人，对于高水平的人来说，是杠杆的加成。ai时代，人成长的周期变长了，需要更底层的认知和更丰富的经验才能去驾驭ai。面对ai，我们的态度不应该是投降，而是沉淀自己，驾驭ai。 ​

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王一平进化论

2026-05-04 11:12来自 华为 Mate X5 典藏版

外部慢变量的加速会瓦解任何依赖时间尺度分离的预测框架。 ​

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王一平进化论

2026-05-04 10:04来自 华为 Mate X5 典藏版

AI进程的重要里程碑：AI一季度已经占到美国gdp增长的75%贡献，并且这一快速增长势头还在延续。（所以不要去刻舟求剑的做什么历史行业泡沫对比，提示行业风险，个别高估的股票可能有，但行业还是在持续快速发展，这和股票市场成熟后的任何历史时刻都不具备可比性）。AI是工业革命之后人类又一次颠覆式的 ​

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王一平进化论

2026-04-30 10:05来自 华为 Mate X5 典藏版

我是不喜欢给自己研究股市的人管钱的，关心则乱，熵增太大。这个事情其实基金投资者自己也要想清楚，如果即是基金投资者，也是股票投资者，希望还是不要投资我们，我们需要安静专注的环境把事情做对，做好。 ​

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王一平进化论

2026-04-28 15:29来自 华为 Mate X5 典藏版

阿尔法是你超越市场的能力，最困难的时候还有阿尔法的男人才叫阿尔法男。躺平的阿尔法=0

#境外组织大力资助网红煽动躺平# 这个话题我还是要参与一下的。 2021年，我接触的两个年轻人，脑子中毒什么“厌男恐男”，然后在单位折腾，工作没了。后来再找工作很垃圾，又在那个圈子混了一段后，也不知道是悔悟还是要吃饭，随便嫁人，现在过得不如意。 2023年，一个创业团体中有两个人中毒“创业越 ​

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王一平进化论

2026-04-25 10:06来自 华为 Mate X5 典藏版

最近讨论我们的择时产品和复合策略的人蛮多。 说明一下策略底层配置避免被人带偏： 1. 择时产品多空量化择时是高波，三维是中低波。这块是量化择时。 2. 复合策略是多空量化择时策略（70%-100%）叠加基本面选股（0%-30%） ​

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王一平进化论

2026-04-22 13:54来自 华为 Mate X5 典藏版

虽迟但至

这个位置，anthropic的300亿美金ARR其实宣告了对云计算大厂资本支出压力的忧虑是没必要的。商业模型已经好起来了。我认为这是巨大的预期差。目前国内海外的卖方都没意识到这个问题更没算过账。以上认知由我和小进共同完成。此条仅供粉丝可见。 ​

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王一平进化论

2026-04-17 18:50来自 华为 Mate X5 典藏版

这里嘲讽茅子的，不适合做投资。写在2025年茅台年报日。记录。 ​

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王一平进化论

2026-04-17 14:17来自 华为 Mate X5 典藏版

对于ppmt我是有困惑的，最大的困惑是占空间，买的越多，空间越难受。对客户来说，以往的消费对未来的潜在消费反而有阻力。因为这部分不像白酒就消费掉了。 ​

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王一平进化论

2026-04-12 23:11来自 华为 Mate X5 典藏版

在一切均可skill的时代，过多暴露思路只会是黑暗森林里举着火把行走的人，变成ai的养料。欢迎进入黑暗森林的游戏规则，不要说话。 ​

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王一平进化论

2026-04-12 12:44来自 会员特权专用

http://t.cn/AXMKmf1Y ​

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王一平进化论

2026-04-10 14:50来自 华为 Mate X5 典藏版

市场逐步反应过来了。继续思考的话：ai的下一个时代，不是一起涨，而是分化。确定性的事情是token爆发，那么哪个品类和token增速是刚性配比的，就显得特别重要。目前来看，光和存储是。在有富矿的地方挖宝石。

这个位置，anthropic的300亿美金ARR其实宣告了对云计算大厂资本支出压力的忧虑是没必要的。商业模型已经好起来了。我认为这是巨大的预期差。目前国内海外的卖方都没意识到这个问题更没算过账。以上认知由我和小进共同完成。此条仅供粉丝可见。 ​

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王一平进化论

2026-04-09 18:04来自 华为 Mate X5 典藏版

未来的token经济，给谁用，怎么用，如何收费，模型分级，都是学问。c端娱乐化大模型是没有出路的。 ​

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王一平进化论

2026-04-09 18:02来自 华为 Mate X5 典藏版

这一篇值得所有研究ai的人认真读一读。『Token经济学七问——一份关于AI新经济的入门地图』http://t.cn/AXM5IqPv ​

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王一平进化论

2026-04-09 17:42来自 华为 Mate X5 典藏版

真正有做研究的

1、大厂外卖大战基本结束，后续资本开支会集中在AI领域； 2、现有国内模型，包括二线模型，普遍算力匮乏，部分涨价后需求依旧强劲； 3、海外 to B 类业务营收近几个月快速增加，成本传导顺畅，国内的云也同步涨价； 4、晟腾950今年可见产能基本被锁定，后续要看H自身爬坡和其他fab增加供给； 5、690这 ​

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王一平进化论

2026-04-09 17:30来自 华为 Mate X5 典藏版

嗯，现在的关键词就是顺价。而且越来越多大模型企业开始关注token效率（mimo）以及服务于企业用户（anthropic），企业客户才有roi，ai首先是商业问题，其次才是娱乐化，国内企业一开始走错了，现在也开始有意识修复roi了@唐史主任司马迁 //@见山是山_bb:腾讯云：提价。印证了你的观点[鸡腿]

这个位置，anthropic的300亿美金ARR其实宣告了对云计算大厂资本支出压力的忧虑是没必要的。商业模型已经好起来了。我认为这是巨大的预期差。目前国内海外的卖方都没意识到这个问题更没算过账。以上认知由我和小进共同完成。此条仅供粉丝可见。 ​

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王一平进化论

2026-04-08 15:26来自 华为 Mate X5 典藏版

这个位置，anthropic的300亿美金ARR其实宣告了对云计算大厂资本支出压力的忧虑是没必要的。商业模型已经好起来了。我认为这是巨大的预期差。目前国内海外的卖方都没意识到这个问题更没算过账。以上认知由我和小进共同完成。此条仅供粉丝可见。 ​

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王一平进化论

2026-04-07 16:37来自 华为 Mate X5 典藏版

看了下数据，不完全统计17家百亿私募里面跌幅超过3.2%的只有2家。剩余15家都没超过，平均绝对收益跌幅大概在2.3%。所以结论其实很清晰，那就是有人在信口开河泼脏水。

这周超额越靠后大概率就是小微盘配置的较多。这周wind微盘-4.77%，2000指数-3.1%，500指数-2.62%。下周500指增如果绝对收益在负3.2%以上的大概率就是小票配置较多的量化策略了。我相信百亿以上私募75%以上会比-3.2%好。下周一见分晓，看看外面传言的量化就是小微盘是不是一种偏见。 ​

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王一平进化论

2026-04-05 14:30来自 华为 Mate X5 典藏版

认知不仅能在股市变现，也可以在现货市场，依托于这个认知清明前我们现货市场收了不少ddr5。 http://t.cn/AXIdpwAE

最近内存价格ddr5主要的原因是原厂开始放货，国内三大模组厂低价放货压低了现货价格，现货一些炒家慌了。你可以理解为接盘折扣增发价（原厂货），仅此而已，增发完以后，内存现货价格估计会有修复的。现在市面上的研究很浮躁。 ​

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王一平进化论

2026-04-05 14:27来自 微博名人堂

#我的成长纪念# 我达成了3000铁粉成就，离不开你对我的支持，愿未来仍与你相伴，一起循梦而行，向阳而生！http://t.cn/A6eTSWmz ​

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王一平进化论

2026-04-05 14:27来自 微博名人堂

#我的成长纪念# 我在微博达成了500天创作成就，获得了专属「追风莫停 尽是春山」勋章！http://t.cn/A6KsaTx7 ​

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王一平进化论

2026-04-04 16:00来自 华为 Mate X5 典藏版

大概率是假的，因为苹果无论是接口还是颗粒和别人都不一样。去抢这种吃力不讨好

这个是真的吗？ ​

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王一平进化论

2026-04-03 17:04来自 华为 Mate X5 典藏版

这周超额越靠后大概率就是小微盘配置的较多。这周wind微盘-4.77%，2000指数-3.1%，500指数-2.62%。下周500指增如果绝对收益在负3.2%以上的大概率就是小票配置较多的量化策略了。我相信百亿以上私募75%以上会比-3.2%好。下周一见分晓，看看外面传言的量化就是小微盘是不是一种偏见。 ​

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王一平进化论

2026-03-30 09:09来自 华为 Mate X5 典藏版

已完成，以后所有重要信息仅限粉丝可见。评论仅限铁粉以上。无偿分享。其它渠道缺乏此类功能暂时停更。

微博能否仅粉丝可见？可以在哪里我设置一下。小众分享即可。 ​

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王一平进化论

2026-03-30 08:59来自 华为 Mate X5 典藏版

微博能否仅粉丝可见？可以在哪里我设置一下。小众分享即可。 ​

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王一平进化论

2026-03-30 08:56来自 华为 Mate X5 典藏版

最近内存价格ddr5主要的原因是原厂开始放货，国内三大模组厂低价放货压低了现货价格，现货一些炒家慌了。你可以理解为接盘折扣增发价（原厂货），仅此而已，增发完以后，内存现货价格估计会有修复的。现在市面上的研究很浮躁。 ​

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王一平进化论

2026-03-27 08:38来自 华为 Mate X5 典藏版

无论是策略研究，还是产品销售，坚持慢就是快，绝不透支大家的信任是我们资管的原则。 ​

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王一平进化论

2026-03-23 19:27来自 华为 Mate X5 典藏版

taco自己说的话，是因为自己说的话马上要到期了，理解为大利好并不正确，市场的反应有过度乐观的嫌疑。谁会相信一个信用破产的对手方呢？何况对面未必是一个指挥一致的对手。 ​

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王一平进化论

2026-03-23 16:03来自 华为 Mate X5 典藏版

3月11日的更早分析也是这个观点，另外也强调了水雷的危险性。 金十数据快讯 7x24H 快讯 03-2315:52:56星期一 伊朗国防委员会声明：如果伊朗沿海或岛屿遭到攻击，将切断海湾航线和通信线路，并将在海上布设爆炸性水雷，包括从伊朗海岸实施布雷。

这里海外市场可能对霍尔木兹海峡的局势过于乐观定价。布水雷是个非常麻烦且不容易阻止的事情，美国现在利用媒体缓和市场恐慌情绪，当真实情况出现时，只会更糟。 ​​​​

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王一平进化论

2026-03-23 15:59来自 华为 Mate X5 典藏版

3月18日的风险提示，当时的判断基于以下逻辑： 中东局势的分析，虽然局势多变，各种代言人发言层出不穷。但是有一些道理是底层逻辑不容易变化的： 1. 美国很难和碎片化的伊朗革命卫队达成协议，这是个漫长的过程。 2. 这次taco也没用，因为主动权不在侵略国手里。除非完成征服，否则主动权永远是被侵略

海外欧美无论是金融市场还是原油市场可能严重低估了霍尔木兹海峡封锁的时间和由此产生的风险溢价。 ​

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王一平进化论

2026-03-20 12:41来自 微博网页版

普通投资者应该如何应对量化 现在中国量化主流多数是统计套利。 这种统计套利，反转远比动量来的赚钱（对于大资金而言，追涨杀跌很容易出不去，但是涨多了卖，跌多了买，流动性是充裕的）。也就是说，过度上涨后的卖出，和过度下跌后的承接，都是容易赚钱的。由此也说明，加速了继续追，下跌了恐慌的 ​

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王一平进化论

2026-03-20 11:01来自 华为 Mate X5 典藏版

我也不支持高频量化，靠更强的硬件和席位通道优势去获得优势和打游戏apm作弊没区别。这种不公平是要抵制的。//@平凡2025:大家只是抵制高频量化而已，就是不公平的量化。追求一个更加公平合理的市场，你我都可以互相支持的。放下立场，追求更完善的市场

微盘股今天压力挺大，不少人都希望微盘崩，量化崩，刚好看看是不是量化都在微盘里，这是好事，刚好拿出来检验下成色。量化只是一种定量计算手段，具体细分而言就像是黑暗森林，谁也不知道别家是怎么做的，策略的细分市场是什么。所谓量化，和所谓主观其实差不多：都有快有慢，有投机有投资，有打板有低 ​

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王一平进化论

2026-03-20 10:34来自 华为 Mate X5 典藏版

微盘股今天压力挺大，不少人都希望微盘崩，量化崩，刚好看看是不是量化都在微盘里，这是好事，刚好拿出来检验下成色。量化只是一种定量计算手段，具体细分而言就像是黑暗森林，谁也不知道别家是怎么做的，策略的细分市场是什么。所谓量化，和所谓主观其实差不多：都有快有慢，有投机有投资，有打板有低 ​

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王一平进化论

2026-03-19 12:49来自 华为 Mate X5 典藏版

回复@天雨-香灵:耐住漫长的煎熬和孤独。//@天雨-香灵:怎么才能做到极致

其实不管是主观还是量化，把事情做到极致都是可以赚钱的。最可怕的心态是弱势文化心态，祈求救世主心态。 ​

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王一平进化论

2026-03-19 10:32来自 华为 Mate X5 典藏版

其实不管是主观还是量化，把事情做到极致都是可以赚钱的。最可怕的心态是弱势文化心态，祈求救世主心态。 ​

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王一平进化论

2026-03-18 21:18来自 华为 Mate X5 典藏版

说完2小时不到就升级了。开始攻击油气田。

海外欧美无论是金融市场还是原油市场可能严重低估了霍尔木兹海峡封锁的时间和由此产生的风险溢价。 ​

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王一平进化论

2026-03-18 19:36来自 华为 Mate X5 典藏版

海外欧美无论是金融市场还是原油市场可能严重低估了霍尔木兹海峡封锁的时间和由此产生的风险溢价。 ​

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王一平进化论

2026-03-17 10:25来自 微博网页版

今年向后看，从保护基金收益率来说，最重要的可能就是要小心海外ai资本支出放缓预期引发的泡沫破裂带来的财富缩水效应。 ​​​​

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王一平进化论

2026-03-11 22:30来自 华为 Mate X5 典藏版

观察美国私募信贷危机的朋友，可以关注这五只股票是否出现问题作为前瞻信号。ARES、BX、KKR、OWL、TPG。转发拿走不用谢，为大家打工，点个赞就好[微笑]。 ​

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王一平进化论

2026-03-11 20:27来自 华为 Mate X5 典藏版

伊朗称完全有能力封锁霍尔木兹海峡 总台记者获悉，当地时间3月11日，伊朗武装部队哈塔姆·安比亚中央司令部发言人警告称，伊朗完全有能力封锁霍尔木兹海峡。发言人明确表示：“我们绝不允许哪怕一升石油在有利于美国及其盟友的情况下通过霍尔木兹海峡。”他同时表示，西方国家企图通过外部干预来压低全

这里海外市场可能对霍尔木兹海峡的局势过于乐观定价。布水雷是个非常麻烦且不容易阻止的事情，美国现在利用媒体缓和市场恐慌情绪，当真实情况出现时，只会更糟。 ​​​​

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王一平进化论

2026-03-11 09:09来自 华为 Mate X5 典藏版

这里海外市场可能对霍尔木兹海峡的局势过于乐观定价。布水雷是个非常麻烦且不容易阻止的事情，美国现在利用媒体缓和市场恐慌情绪，当真实情况出现时，只会更糟。 ​​​​

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王一平进化论

2026-03-10 06:28来自 华为 Mate X5 典藏版

一觉醒来就认怂了。

美国在美伊冲突中实质性失败是大概率事件。伊朗防御措施马赛克分散化后，霍尔木兹海峡的不确定性是增加的。搞不定对手，那就只能自己认怂撤出。否则拖太久，利率上升压力巨大，到时候私募贷款信托暴雷，ai资本支出放缓，这个循环要是打开，美国会焦头烂额。代价太重，根本耗不起。从经济利益出发，他们 ​

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王一平进化论

2026-03-09 10:52来自 微博网页版

需注意，没谈判出伊朗满意成果前，都会边打边谈。不把美国以色列彻底打疼，签的协议没保障。反倒成了他们的缓兵之计，让他们准备好弹药补给，下次再来。那就没完没了。对伊朗，正确的做法是不停。直到打到有充分保障的条款。美国这次没那么容易taco。侵略方没有话语权，被侵略方才能定义战争是否结束。

美国在美伊冲突中实质性失败是大概率事件。伊朗防御措施马赛克分散化后，霍尔木兹海峡的不确定性是增加的。搞不定对手，那就只能自己认怂撤出。否则拖太久，利率上升压力巨大，到时候私募贷款信托暴雷，ai资本支出放缓，这个循环要是打开，美国会焦头烂额。代价太重，根本耗不起。从经济利益出发，他们 ​

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王一平进化论

2026-03-09 09:56来自 微博网页版

美国在美伊冲突中实质性失败是大概率事件。伊朗防御措施马赛克分散化后，霍尔木兹海峡的不确定性是增加的。搞不定对手，那就只能自己认怂撤出。否则拖太久，利率上升压力巨大，到时候私募贷款信托暴雷，ai资本支出放缓，这个循环要是打开，美国会焦头烂额。代价太重，根本耗不起。从经济利益出发，他们 ​

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2026-03-08 16:33来自 华为 Mate X5 典藏版

百亿以上量化私募在24年初小盘崩盘后，小盘暴露早已不多了，这些在后来两年的一些小票特别弱的周度里都是可以通过周度业绩跟踪到的，很多专业投资机构和个人都是能感受到和24年前的不一样。如果但斌不了解量化，那么不了解应该少点评谨慎些；但如果了解还这样泼水，性质就……？结合他散布对量化的恐慌 ​

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王一平进化论

2026-03-04 16:03来自 华为 Mate X5 典藏版

运气，来来去去；事件，来来去去；只有内核永存。持续修炼自己的内核。#头条博客[超话]#

发布了头条文章：《不做“追影子”的人》 http://t.cn/AXbiXsli ​

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王一平进化论

2026-03-03 17:27来自 华为 Mate X5 典藏版

回归常识方能守住本心，不被五色目盲。祝大家新年持续进步。

当多数人把战争解读为对各行各业的利好的时候，不妨多问自己一句，这符合常识吗？是不是投资情绪太上头了？ ​

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王一平进化论

2026-03-03 08:16来自 华为 Mate X5 典藏版

owl和cr­wv会是美国市场未来一年的“卧龙凤雏”，是私人信贷市场和ai硬件投资危机的最好观察及最脆弱的标的。 ​

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王一平进化论

2026-03-02 08:01来自 华为 Mate X5 典藏版

当多数人把战争解读为对各行各业的利好的时候，不妨多问自己一句，这符合常识吗？是不是投资情绪太上头了？ ​

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王一平进化论

2026-02-25 13:45来自 华为 Mate X5 典藏版

回复@价投老李:现在有ai，有时候可以让ai辅助解读一些。因为一些内容可能在我脑子里已经演绎比较久，还有写东西有时候比较干。//@价投老李:王总微博有点深奥，很多需要自己领悟

发现设置为关注100天以上才能互动交流后，回复数量和质量都增加了。这也让创作者本身愿意和了解他的朋友交流，少了些莫名其妙的人。挺好的功能。 ​

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王一平进化论

2026-02-25 12:11来自 微博网页版

发现设置为关注100天以上才能互动交流后，回复数量和质量都增加了。这也让创作者本身愿意和了解他的朋友交流，少了些莫名其妙的人。挺好的功能。 ​

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王一平进化论

2026-02-25 09:11来自 微博网页版

Ai要替代软件几乎不可行，就像自动驾驶完全送你到目的地也很可怕，距离越长越可怕。同样，工作任务的复杂度决定了ai替代的可能性，交互越多的工作流越难替代。这里对Ai的恐惧可以告一段落。这更像是一次试探性冲击。这里不必对海外软件股和恒生科技（在ai替代角度）继续悲观。 ​

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王一平进化论

2026-02-24 12:40来自 华为 Mate X5 典藏版

与其去补贴外卖，发红包增加没有意义的活跃用户数据（活动结束就不再活跃），不如回归利润本身，就像现在已经不看DAU，而是看TPD。当然，核心还是企业能否再ai时代找到自己的增长极，否则不管是错杀还是真该跌，未来即使反弹意义也不大。

恒科互联网巨头长期待在舒适区里，改革的决心和内部的顽固既得利益对抗消耗，那怕资本市场持续下跌，也无法改变这一宿命。要不期待雄主出马力排众议坚定改革，要不新事物大概是开始取代旧事物的进程中了。 ​

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王一平进化论

2026-02-24 12:40来自 华为 Mate X5 典藏版

大方向就在那，有鱼漂（云计算），有鱼钩（硬件：存储，光），分不清主次乱发力输出的只会是无效to­k­en。

ai这个大方向，从格局角度，硬件大于云计算大于软件。做简单题，如果不够简单，那就再把硬件里面最好的部分选出来，做简单题的简单题。云计算是浮标，水上水下之间，起观察作用。当明白云计算适合做浮标时，就会明白云计算研究看似复杂难解，实则完全没必要。 ​

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王一平进化论

2026-02-22 09:07来自 华为 Mate X5 典藏版

ai这个大方向，从格局角度，硬件大于云计算大于软件。做简单题，如果不够简单，那就再把硬件里面最好的部分选出来，做简单题的简单题。云计算是浮标，水上水下之间，起观察作用。当明白云计算适合做浮标时，就会明白云计算研究看似复杂难解，实则完全没必要。 ​

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王一平进化论

2026-02-12 09:34来自 微博网页版

今天是市场可以出金的最后一天，早上预计还有一些反复，后面会比较顺一些。 ​

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王一平进化论

2026-02-12 09:22来自 微博网页版

美股的两家公司我们认为内部结构已经发生了巨变，但是似乎华尔街忽略了这一点。一家已经开始独立内生，另外一家的依附关系已经开始崩塌，今晚和25号的财报看看我们的内部研究结论是否超越了市场。 ​

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王一平进化论

2026-02-12 09:22来自 微博网页版

ai还是早期阶段，渗透率很低，但是roi对于目前的使用者（商业化使用者）来说极高 ​

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王一平进化论

2026-02-12 09:22来自 微博网页版

恒科互联网巨头长期待在舒适区里，改革的决心和内部的顽固既得利益对抗消耗，那怕资本市场持续下跌，也无法改变这一宿命。要不期待雄主出马力排众议坚定改革，要不新事物大概是开始取代旧事物的进程中了。 ​

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王一平进化论

2026-01-30 07:30来自 华为 Mate X5 典藏版

一切越来越清晰

存储未来领先的架构是存算分离而不是存算一体。 存算分离会导致nand拿走原本属于dram的很大一部分增量市场。 记录和分享行业发展方向的一些一线研究结论。 ​

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王一平进化论

2026-01-29 21:07来自 华为 Mate X5 典藏版

春节之于ai大模型的意义，就像是双十一之于电商的意义。26年是第一次，同场新模型竞技，抢用户。 ​

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王一平进化论

2026-01-19 14:25来自 华为 Mate X5 典藏版

挺喜欢微博的社区环境的，大家理性讨论就事论事。而不是借题发挥吹票，或者明明不专业也要秀一下茴字有几种写法搞得人莫名其妙//@超赛之蓝:存算分离在云原生、数据中心、AI 推理等大规模弹性场景具备显著优势，但存算一体在端侧、AI 训练、低延迟高频交易等场景更优；NAND 从 “冷备份” 升级为 “慢速

存储未来领先的架构是存算分离而不是存算一体。 存算分离会导致nand拿走原本属于dram的很大一部分增量市场。 记录和分享行业发展方向的一些一线研究结论。 ​

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王一平进化论

2026-01-18 17:18来自 华为 Mate X5 典藏版

存储未来领先的架构是存算分离而不是存算一体。 存算分离会导致nand拿走原本属于dram的很大一部分增量市场。 记录和分享行业发展方向的一些一线研究结论。 ​

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王一平进化论

2026-01-18 08:01来自 华为 Mate X5 典藏版

最近在ai模型研究工作中有如下体会：因为Memory机制的成本效益远高于扩展模型参数，但这也意味着存储成本将从‘附属’变为‘核心’。在未来的AI系统架构中，‘存储-计算’的资源配比将发生扭转。这是一种全新的‘存储优先’的AI设计范式，从英伟达的icms平台到ds的engram架构都有这个方向的趋势。大胆 ​

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