月相分析

2022-11-10 13:25来自 Android

金融从业、不推个股，小号@月相数据员，欢迎http://t.cn/A6NKyLmn。 V+权益：每天9:20-9:25 发数据复盘的投资笔记（点头像进主页看）。 ​

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月相分析

2026-07-02 14:13

Bloomberg 把题目改了，去掉了关键的“Excess”，小编这是平了空单了？彭博社也学每经小编炒碳酸锂？ http://t.cn/AXoGK530

Meta出售富余的算力资源，带崩了美股一众科技硬件，便宜的开源永远是闭源严厉的父亲。 ​

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月相分析

2026-07-01 21:59

Meta出售富余的算力资源，带崩了美股一众科技硬件，便宜的开源永远是闭源严厉的父亲。 ​

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月相分析

2026-07-01 16:07来自 微博网页版

过去的六月，中美都创下了、个人投资者买入最活跃的、月度历史记录，且对市场逐渐产生领导性。 ​​​​ Scott Rubner在昨天的报告中，指出2026年上半年的股市结构性转型、还会延续到下半年，散户投资者将是持续的资金来源。 ​​​​

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月相分析

2026-06-30 21:24

双车道→三车道？ ​

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月相分析

2026-06-30 09:25来自 微博 weibo.com

v+早报0630：市场分化持续、但情绪仍稳定，多重变化发生中；季度末的漂移回归、半导体资金接续、资金科技内部切换.... http://t.cn/AXSsg6A7 ​

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月相分析

2026-06-29 11:51来自 微博网页版

大模型套利：用着通缩的token、去赚通胀的工资。 ​

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月相分析

2026-06-29 08:48

进入六月后，市场广度修复，xbi上涨15%是最显著标志 http://t.cn/AXSrulDE //@月相分析:最新一期，他指出目前市场的矛盾：广度的制约 vs盈利的上修，市场上涨并非依赖估值提升，但过于拥挤的交易→量价波齐升→不安的上涨继续 http://t.cn/AX63EMc9 //@月相分析:本周新发，Rubner指出散户推动了、科技

Ai带来对软件行业的颠覆叙事，Scott Rubner认为目前处于：先卖、再研究，并加剧了美股向周期/防御的轮动。 ​​​​ 目前与其说是散户ETF购买的指数驱动，更多则是资金切换带来的驱动。 ​

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月相分析

2026-06-28 20:03来自 微博网页版

最新一期，Hartnett认为美元走强是短期投机 “rent” not “own"，低于4000的黄金是买点，以及做多长债的反向交易 http://t.cn/AXS3I9M7 //@月相分析:最新一期，Hartnett认为AI市值集中度40%，已临近1880年铁路泡沫极值。但他认为多头仍未投降，等到SpaceX与OpenAI天量IPO落地，以及CPI升至4%~5%→政策

抱歉，根据作者设置的微博可见时间范围，此微博已不可见。 ​

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月相分析

2026-06-28 19:31

周末聊康宁玻璃桥、替代光互联的很多，但都认为不会影响CPO组装厂。不过玻璃桥降低了龙头的技术壁垒，从1.6T良率壁垒→康宁材料壁垒。 ​

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月相分析

2026-06-28 17:51

三星和SK海力士明天将发布、在韩国的大规模投资计划，今后十年的投资金额有望超过人民币4万亿元。

台积电的产能利用率接近100%，并在2028年前都会维持高位，市场预期台积电将开始新一轮资本开支，扩产洁净室和技术设备。 ​

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月相分析

2026-06-27 08:14

三月初大跌时发的贴，四个月过去了，同一个亚洲，但冰火两重天。之前是在川普威胁退市下、给中概找的退路，回港上市成风、被迫大跃进IPO，现在中概不进了、港股也没人来玩了，轮到科创板扩板了...

买韩科反弹，还是买恒科反转？ ​​​​

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月相分析

2026-06-27 08:00

继海力士7月10日赴美上市、发行创记录的290亿ADR后，三星也传出赴美上市的计划。这会减少“韩国折价”现象、和美光等估值差距收敛，投行测算两者韩股有约30%上涨空间 http://t.cn/AXSdimhA

今日韩国股市大跌，高盛认为根源还是在杠杆ETF的倍率义务，以及有一些期权的gamma balance。 但由于杠杆ETF的每日再平衡的Shadow Gamma是硬性约束，🇰🇷金管局需要在明天收盘前及时安抚市场（暂停拟发售的、已发售的放宽再平衡期限3-5天）、收窄波动幅度、避免重蹈覆辙。 ​​​​

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月相分析

2026-06-26 14:55来自 微博网页版

Token也开始K型分化吗？普通的模型降价促销、先进的模型还要提价 http://t.cn/AXSON22q

城堡证券的Frank Flight，对近期热议的图1，讲述了他的观点：Ai开始走向分化，如前沿Ai 和 日常Ai。 日常的简单Ai，需要更便宜的Token、释放更多应用、高效提升生产力，直到内存、电力和冷却等物理限制得到缓解。 而前沿技术的Ai，则因为更注重未来的回报，而非眼前的Token成本。 frontier deployme ​

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月相分析

2026-06-26 09:27来自 微博 weibo.com

v+早报0626：美韩日台情绪趋弱，但A股自身情绪易热，半导体呈现资金游戏特征、融资筹码拥挤，提前准备六月底再平衡后的市场选择。 http://t.cn/AXS0I8fn ​

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月相分析

2026-06-26 08:56

融资余额昨日突破三万亿大关，勇敢的人先享受世界？ http://t.cn/AXS05v1r

用打Dota的精神来炒股： 韩国散户融资飞升，根据韩国金融投资协会的数据，从2024.12-2026.4，韩国融资贷款余额从约16万亿韩元→ 34万亿韩元 图1，增幅+112%；今天也是散户接过了机构的止盈筹码 图3 。 同期A股的融资余额，从1.853万亿→ 2.696万亿，增长了+45% 图2。 ​

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月相分析

2026-06-26 08:27

OpenAI正考虑将IPO推迟至2027，Altman希望能改善亏损、以达到1万亿美元市值 //@月相分析:SpaceX在6.19-22期间纳入罗素1000，6.26纳入Msci，7.7纳入重要的纳指100。另外，8月之前减持较少、属于流通筹码的真空期，链上对今晚涨幅预期为20%+ http://t.cn/AXa4edmP //@月相分析:相较于亚洲同行的高效率，

长鑫还没上市，buff都开始生效了。 ​

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月相分析

2026-06-25 17:25来自 微博网页版

瑞银中国策略组、对Ai的一份报告，内容很全面、近期热度很高，核心仍是基本面和交易面的背离，美韩台市场也类似。 生活化的理解，就像你有一个男朋友，他每月都给你5万零花钱、但他同时也有5个手机。 ​​​​

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月相分析

2026-06-25 16:10

半年前，北美不信Debasement 去美元化交易。半年后，亚洲也会不信King Returns美元为王交易。 http://t.cn/AXSKVqMd

黄金的本轮涨势，前半段主要是北美资金在买，最近一周是亚洲资金买入推动，今天则是亚盘拉起后、晚上北美开始止盈。 两者的交易逻辑不同，就像同样去给美国投资者说 Debasement Trade 去美元化交易，他们大多数都是不信的，更愿意看经济数据和利率。 ​​​

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月相分析

2026-06-25 07:16

美光单骑救主，Q3数据中心营收同比7.5倍、云存储同比4倍，均大超市场预期，盘后美光大涨16%，三星和海力士在NexTrade涨7%//@月相分析:爆金币惨烈，轮到美光的财报万众瞩目，感觉在看2024年的英伟达。 http://t.cn/AXSf2Cog

今晚CPI如此万众瞩目，感觉又回到“Higher for Longer”的岁月 ​

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月相分析

2026-06-24 22:06

Warsh不需要预期管理，Warsh的人设就是预期管理，但形势早晚比人强 http://t.cn/AXSXtC0V //@月相分析:多成功的一次预期管理，Warsh上任后还没说一句话，市场就已经替Fomc完成了加息。

彭博：投资者押注美联储将收紧货币政策 ​

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月相分析

2026-06-24 21:25

贝森特表示将重建美元体系，并采取行动让美元坚挺，美元指数升至101，对价的黄金原油等商品均下跌，美元与美债成为市场的主角，higher for longer的阴影再来 http://t.cn/AXS6ssce //@月相分析:逆风加强，高盛、城堡、JPM等高管/分析师纷纷发言、认为Fed将“一键三连”，从9月开始连续三次加息共75bp

晓数点丨#回顾历史上的金价大跳水# ​

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月相分析

2026-06-24 16:00来自 微博网页版

通航回国了 http://t.cn/AXSJDVpw

小红书的通航博主说起锚了。 ​

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月相分析

2026-06-23 21:50

今日韩国股市大跌，高盛认为根源还是在杠杆ETF的倍率义务，以及有一些期权的gamma balance。 但由于杠杆ETF的每日再平衡的Shadow Gamma是硬性约束，🇰🇷金管局需要在明天收盘前及时安抚市场（暂停拟发售的、已发售的放宽再平衡期限3-5天）、收窄波动幅度、避免重蹈覆辙。 ​​​​

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月相分析

2026-06-23 20:40

爆金币惨烈，轮到美光的财报万众瞩目，感觉在看2024年的英伟达。 http://t.cn/AXSf2Cog

今晚CPI如此万众瞩目，感觉又回到“Higher for Longer”的岁月 ​

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月相分析

2026-06-23 18:21

今天也是权重效应，但和昨天反向了，权重跌、个股仍旧涨跌各半。但从期权偏度曲线来看，投资者对于今天的走势、其实有些意外 http://t.cn/AXSVbbLR

v+早报0623：昨日权重效应明显，融资是上涨动力、机构积极增仓，但半导体/CPO分化+广度转差。 http://t.cn/AXStA4qp ​

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月相分析

2026-06-23 16:22来自 微博网页版

任大师还是太权威了，哈哈哈 http://t.cn/AXSc0dhF //@月相分析:中方郑重承诺，金融战中不首先使用任大师 http://t.cn/AXithS5O

Hartnett的胜率投票都才67%，任大师都快100%了，大家不要蛐蛐他、避免干扰大师判断[doge]。 ​

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月相分析

2026-06-23 13:50来自 微博网页版

重视通胀/淡化Put → 减弱前瞻指引 → 期限溢价上升 → 实际利率引导名义利率，联储利率换锚，利率敏感型资产承压。 ​

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月相分析

2026-06-23 09:18来自 微博 weibo.com

v+早报0623：昨日权重效应明显，融资是上涨动力、机构积极增仓，但半导体/CPO分化+广度转差。 http://t.cn/AXStA4qp ​

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月相分析

2026-06-22 21:42

短债占比已近九成，财政对利率愈发敏感。美联储放狠话只是常规操作，talk is cheap，在面临长债接续/股市下跌/白宫干涉等逆风时，还能继续放狠话，才是真正的鹰派。 ​

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月相分析

2026-06-22 18:59

蓓总致客户的信、今天都在转发，她坚守自己的观点，但是亏了钱。 风哥已经淡出二年，没什么偶像包袱、但敢上杠杆、抓住趋势赚了钱。 时势造了英雄，但英雄亦适时。 ​

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月相分析

2026-06-22 15:48来自 微博网页版

今天，全市成交额放量+12.91%至3.76万亿元，创历史第二大单日成交额，历史最高是今年1月14日的3.99万亿。 但拆分各指数来看，今日成交放量、主要来自于50/300的成交活跃，所以全A换手率仅2.25%，远低于1月峰值的3.18%。 ​​​​

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月相分析

2026-06-22 14:20来自 微博网页版

#创业板指再度刷新历史新高# 投资者建议把医药剔除、纳入半导体，聚焦资金、实现板块内部高切高[打call]

上次路演，讲起了会里对双创的分工：创业板是战术板，出口赚钱+全球分工；科创板是战略板，推高PE来解决卡脖子。 今天就是“四月决断”的结束，业绩驱动的力量依然强劲。 是否和历史回溯不同，今年景气度投资、或能贯穿全年？市场开始有所期待。 ​

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月相分析

2026-06-22 13:21来自 微博网页版

四月曾盛传多智谱、空恒科的配对交易；现在有新策略：多智谱、空MiniMax配对交易[doge]。 ​​​​

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月相分析

2026-06-22 11:31来自 微博网页版

若韩国股市在明日MSCI市场分类审查、被纳入MSCI发达市场指数，将引发约300亿美元的被动买入（韩国之前因外汇管制问题，在2014年被从MSCI发达市场指数观察名单移除）http://t.cn/AXSyFosC

如果说韩国股市目前还很便宜？ ​

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月相分析

2026-06-22 10:45

相较于其他券商、过于笼统的“安抚式”拥挤度研究，中金最新一期的报告，则做了历史回溯、拆分不同资产来做差异化。 看了一下主笔的分析师，是罕见从买方到卖方的，之前做过险资和公募的基金经理。 ​​​​

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月相分析

2026-06-21 10:22

Ipo大跃进带来量价背离，市值排位不升反降 http://t.cn/AXSziGor //@月相分析:港股7月将迎来高达2553亿港元的解禁潮，MiniMax、智谱、蓝思的解禁规模居首 http://t.cn/AXaYibwp //@月相分析:2026年第一季度，港交所新上市公司共40家，其中19家一季度下跌，破发率47.5%；智谱和MiniMax涨幅近5倍。//

抱歉，根据作者设置的微博可见时间范围，此微博已不可见。 ​

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月相分析

2026-06-20 18:55

小红书的通航博主说起锚了。 ​

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月相分析

2026-06-20 18:01来自 微博网页版

瑞银中国量化研究团队，给出了一份3月的资金抱团对比，可见本月的科技行情，主要源于机构的转向，公募+融资合力做多，和每天v+早报的资金跟踪、指向一致。 ​

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月相分析

2026-06-20 10:16来自 微博网页版

逆风加强，高盛、城堡、JPM等高管/分析师纷纷发言、认为Fed将“一键三连”，从9月开始连续三次加息共75bp，而国内分析师大多认为，联储大概率年内维持不动。 http://t.cn/AXaFcW0L //@月相分析:快三个月过去了，黄金依然没能等来第二个转向，所以价格仅在4500-4800徘徊。市场关注今晚的非农，但Warsh也

晓数点丨#回顾历史上的金价大跳水# ​

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月相分析

2026-06-20 09:44来自 微博网页版

6.17最新一期，Rubner从历史回溯、机构资金再配置、散户积极买入，认为7月尤其是上旬，是季节性强势月，目前市场由资金流推动、而非基本面。 http://t.cn/AXaF4Dcg //@月相分析:最新一期，他指出目前市场的矛盾：广度的制约 vs盈利的上修，市场上涨并非依赖估值提升，但过于拥挤的交易→量价波齐升→不

Ai带来对软件行业的颠覆叙事，Scott Rubner认为目前处于：先卖、再研究，并加剧了美股向周期/防御的轮动。 ​​​​ 目前与其说是散户ETF购买的指数驱动，更多则是资金切换带来的驱动。 ​

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月相分析

2026-06-20 09:31来自 微博网页版

科技公司≈航空公司、Nvdia≈Boeing，但行业整体利润比航空业更高。从历史上多次航司扩张来看，航司股价对于高资本开支更敏感，波音则更多是自身财务指标。而从资金流来看，散户对于Ai叙事的创纪录买入，抵消了回购减少的影响 http://t.cn/AXaFy1D1

Bloomberg: Big Tech's Disappearing Buybacks ​

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月相分析

2026-06-18 23:20

陈李真敢说： 港股就是美元与人民币资产竞争的表现板。若香港长期吸引不到全球顶级AI企业，机构资金继续留在美股，流向人民币资产的全球资本就会收窄。 在AI、利率、货币三条战线同步展开竞争的今天，港股的表现，就是这场竞争的实时记分板。 ​

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月相分析

2026-06-18 22:50

但斌和茅台，段永平和腾讯，张磊和宁德，我都能理解。 但你说，中际和峰哥？？🙈 ​​​​

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月相分析

2026-06-18 22:16

token消费贷→token国补→token以旧换新→token下乡

【商务部等8部门：用好个人消费贷款财政贴息政策支持消费者购买人工智能相关产品】财联社6月18日电，商务部等8部门关于加快“人工智能+消费”发展的实施意见，意见提出，加大财政等资金支持力度。统筹用好现有资金渠道，推动人工智能技术在消费领域的普及应用，落实好数码和智能产品购新政策，鼓励地方 ​

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月相分析

2026-06-18 14:08来自 微博网页版

从每天的数据跟踪来看，本周资金流出最多的老登，并不是消费，而是券商 图2和医药 图3[微风] ​​​​

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月相分析

2026-06-18 06:28

采访环节其实说了不少，只是很敏感给出明确前瞻，We've dropped forward guidance。同时传递出的改革意愿很强，但更注意集体共识，所以用工作组来调和意见。我认可Warsh的观点，联储不应继续成为一个因子，联储观察数据√、市场观察数据√，市场观察联储✘，因为理事观点也是“pencils with the big er

从历史回溯看，新任联储主席的首秀、都伴随着市场下跌，然后修复。 但对于Warsh来说，他既不愿遵循前瞻性指引，也反对滞后的Data Dependent，市场反而更加关注一些基础：他是否还愿和市场保持交流？SEP如点阵图是否还存在？ ​​​​

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月相分析

2026-06-17 22:54

融资成交占比也超10%监管线了，宽基ETF降温不够，今晚一系列科技材料类公司发澄清公告。监管警惕过热的交易环境，不利于长鑫巨头上市，中石油等历历在目 http://t.cn/AXaQHq7y

今天A股的成交集中度超过了50%！ ​

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月相分析

2026-06-17 17:45来自 微博网页版

美银6月的全球基金经理调研，相较于上月、对联储鹰派的观点升高，三个宏观因果紧密交织：通胀→加息→Ai交易。 从最近读的内外报告来看，机构整体比普通投资者更为谨慎，重视Warsh对联储的改革决心。 ​

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月相分析

2026-06-17 15:37来自 微博网页版

外管局局长朱鹤新，上午在陆家嘴论坛上表示，将新发放一批QDII额度。 这证伪了全年额度暂停的传闻，毕竟2025年高达+7350亿美元的货物贸易盈余，被私人部门的证券投资-4260亿和其它投资等抵消。 ​​​​

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月相分析

2026-06-17 15:10

盘前早报提到，科技的扩散交易利好市场情绪，早间讲话进一步助推，期待村长提出的主动管理型ETF的推出。 ​

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月相分析

2026-06-17 13:50来自 微博网页版

港股7月将迎来高达2553亿港元的解禁潮，MiniMax、智谱、蓝思的解禁规模居首 http://t.cn/AXaYibwp //@月相分析:2026年第一季度，港交所新上市公司共40家，其中19家一季度下跌，破发率47.5%；智谱和MiniMax涨幅近5倍。//@月相分析:香港股市今天上了4只新股，全部跌破发行价。明基医院破发-49%，印象大红

抱歉，根据作者设置的微博可见时间范围，此微博已不可见。 ​

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月相分析

2026-06-17 11:14

如果说韩国股市目前还很便宜？ ​

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月相分析

2026-06-16 20:51

追随信贷扩张的方向：科技、绿色、制造业等贷款增速较高，江苏、四川等贷款增速较快。同时，个人提前偿还房贷仍在高位。 ​

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月相分析

2026-06-16 20:44

Trump还要划下线 http://t.cn/AXaOASVP //@月相分析:原油也来刻个舟 http://t.cn/AXaUw9LO

刻舟拟合科网泡沫1994-2001，目前刻到了1998年，和中金观点如出一辙。 ​

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月相分析

2026-06-16 11:34来自 微博网页版

从历史回溯看，新任联储主席的首秀、都伴随着市场下跌，然后修复。 但对于Warsh来说，他既不愿遵循前瞻性指引，也反对滞后的Data Dependent，市场反而更加关注一些基础：他是否还愿和市场保持交流？SEP如点阵图是否还存在？ ​​​​

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月相分析

2026-06-14 15:58来自 微博网页版

#烟蒂交易# 市场似乎只认可Ai利好科技硬件，对Ai驱动创新药研发并不感冒，沪深300医疗保健指数的市净率、已跌至2008年时期历史低点。 ​​​​

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月相分析

2026-06-14 15:40来自 微博网页版

做v+周报的数据复盘时，发现周五汇金好像没买，那风格切换是机构自发的？ http://t.cn/AXax7OLG

今日流动性攻防大决战：美股有SpaceX，A股有汇金Plus ​​​。 ​​​​

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月相分析

2026-06-14 14:53来自 微博网页版

这一轮Ai浪潮中，中国科技巨头更倾向于、将Ai作为现有业务的增强，在资本投入上面更为谨慎；而美国科技巨头则更愿倾其所有、将Ai作为业务核心。 ​​​​

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月相分析

2026-06-13 12:02

从年初人人嫌弃的DOGE，到今天狂欢中的万亿富豪，Musk是这个困在存量博弈时代的增量。

别家公司上市开盘：一群高管西装革履，在交易所敲钟敲锣、撒纸屑、开香槟。 SpaceX 上市开盘：顺手发射一枚猎鹰9号火箭，把29颗星链卫星送上天，让火箭升空的尾焰当做上市的礼花。 全球资本市场上有史以来规模最大的IPO，还有人类历史上第一位超万亿美元身价的富翁 - 这些历史之最固然令人印象深刻， ​

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月相分析

2026-06-12 21:34

SpaceX在6.19-22期间纳入罗素1000，6.26纳入Msci，7.7纳入重要的纳指100。另外，8月之前减持较少、属于流通筹码的真空期，链上对今晚涨幅预期为20%+ http://t.cn/AXa4edmP //@月相分析:相较于亚洲同行的高效率，标普选择不对SpaceX、Openai等巨头IPO开放快速通道，仍需要12个月才能纳入指数、且必须满

长鑫还没上市，buff都开始生效了。 ​

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月相分析

2026-06-12 17:12

原油也来刻个舟 http://t.cn/AXaUw9LO

刻舟拟合科网泡沫1994-2001，目前刻到了1998年，和中金观点如出一辙。 ​

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月相分析

2026-06-12 10:54来自 微博网页版

城堡证券的Frank Flight，对近期热议的图1，讲述了他的观点：Ai开始走向分化，如前沿Ai 和 日常Ai。 日常的简单Ai，需要更便宜的Token、释放更多应用、高效提升生产力，直到内存、电力和冷却等物理限制得到缓解。 而前沿技术的Ai，则因为更注重未来的回报，而非眼前的Token成本。 frontier deployme ​

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月相分析

2026-06-12 09:49来自 微博网页版

今日流动性攻防大决战：美股有SpaceX，A股有汇金Plus ​​​。 ​​​​

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月相分析

2026-06-11 11:31

盘前的早报，关注去杠杆期间的冲高，周四的下午，成交缩量或许是好事。 ​

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月相分析

2026-06-11 06:21

美军又开始对袭击伊朗境内，伊朗之前又在威胁封锁曼德海峡... Trump像极了那个卡在大树守卫的玩家，开始胡乱搓手柄[哈哈]

他曾想仗剑走天涯... ​

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月相分析

2026-06-10 18:58

回复@no_chill_gil:高科技产品出口增加→对汇率升值容忍度提高 http://t.cn/AXXs6LU8 //@no_chill_gil:不同的是我的美债基金已经亏麻了，人民币太强了

今晚CPI如此万众瞩目，感觉又回到“Higher for Longer”的岁月 ​

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月相分析

2026-06-10 18:51

今晚CPI如此万众瞩目，感觉又回到“Higher for Longer”的岁月 ​

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月相分析

2026-06-10 11:48

上午高开低走、兑现了2万亿数据中心新闻的情绪脉冲，量能且有所放大。昨天大涨交易了过去的修复，看下午如何交易未来了。 ​

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月相分析

2026-06-10 10:24来自 微博网页版

阴差阳错的美伊战争后，石油增产、出口激增、逆差收窄、GDP增长，贝森特该还愿了。

美国新任财政部长的3-3-3计划或许会成为5-4-3问题。 贝森特计划2028年将预算赤字降至GDP的3%、通过放松管制实现3%的GDP增长、每日增产300万桶石油。 华尔街日报的评论员文章指出，这会导致2025年保持在5%的十年期国债利率、4%的联邦终点利率和3%的通胀水平。 ​​​

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月相分析

2026-06-09 10:18来自 微博网页版

多成功的一次预期管理，Warsh上任后还没说一句话，市场就已经替Fomc完成了加息。

彭博：投资者押注美联储将收紧货币政策 ​

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月相分析

2026-06-09 09:59来自 微博网页版

最近看了许多文章，都在拿今年的黄金走势、来做反面教材、提醒本轮科技泡沫；而这些文章作者，在之前都是黄金的坚定拥趸。 涨时都看涨、跌时都看跌；情绪的钟摆在一月达到极值后、再次摆到了另外一端。 ​

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月相分析

2026-06-09 08:37

工业规模上升，但农业补贴工业到达阈值，现在需要服务业补贴工业了。

#灵活就业人数#http://t.cn/AXXWQLhE 今年灵活就业人数3.2亿了，接近总就业人数一半 ​

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2026-06-08 14:10来自 微博网页版

刻舟拟合科网泡沫1994-2001，目前刻到了1998年，和中金观点如出一辙。 ​

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2026-06-07 19:31

semianalysis报道Rubin减半内存，引发批评和质疑声潮后，又否认看空美光，还PUA用户订不起他们的报告，不亏为美国版的**。 ​

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2026-06-06 17:03

韩国二家内存盈利＞日本七家汽车盈利，尹锡悦下台后、国运就好起来了。 ​

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月相分析

2026-06-06 14:31

相较于亚洲同行的高效率，标普选择不对SpaceX、Openai等巨头IPO开放快速通道，仍需要12个月才能纳入指数、且必须满足盈利要求和最低流通股要求，减少被动指数接盘风险。//@月相分析:彭博不怀好意地又来增益Buff http://t.cn/AX68nx1e

长鑫还没上市，buff都开始生效了。 ​

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月相分析

2026-06-06 14:12

算电协同→电气协同，相较于中国点的光伏风电，美国选择点天然气发电的技能树，燃气轮机订单冠绝全球，支撑起数据中心用电，东电西算的Token出海故事讲不通了。 ​

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月相分析

2026-06-06 08:36

大超预期的非农，带动交易员对12月加息定价概率近70%，加强了博通和semianalysis带来的脆弱情绪，经过衍生品波动率放大，纳斯达克创年内最大单日跌幅，费城半导体更是大跌-10%，创2020.3来最大单日跌幅。 历史级别的黑色星期五，反而助推了转向趋势。Trump昨夜发帖，表示就业强劲股市应该上涨，今早也 ​

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月相分析

2026-06-05 20:12

快三个月过去了，黄金依然没能等来第二个转向，所以价格仅在4500-4800徘徊。市场关注今晚的非农，但Warsh也夹在（降息）数据约束vs（加息）道德约束之间 http://t.cn/AXXKtkOM //@月相分析:如果仅是流动性危机，历史来看都是不错的买点。但本次叠加了央行加息的预期，需要双重转向。#金价重回3位数#

晓数点丨#回顾历史上的金价大跳水# ​

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月相分析

2026-06-05 14:37

每天养几只金丝雀的必要性。 ​

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月相分析

2026-06-05 11:41

从Ai供需演绎反推宏观投资策略，南方东英的邵总观点挺新颖。 ​

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