（来源：投资有道杂志 金色光）
“康美案”曾引发轩然大波，康美药业向超5万名投资者赔偿投资损失24.59亿元。公司通过重整完成赔偿后，向其他责任人追偿。近日，广州中院一审判决原实控人马兴田及其配偶向公司赔偿13.96亿元，原董秘邱锡伟、审计机构正中珠江承担补充清偿责任。
来源：摄图网康美药业追偿造假责任人，原实控人夫妇一审被判赔13.96亿元
7月20日，康美药业（600518.SH）披露，广州中院就公司追偿权纠纷案作出一审判决。
据广州中院（2024）粤01民初445号民事判决书，法院判决康美药业原实控人马兴田及其配偶、原副总经理许冬瑾向康美药业赔偿13.96亿元，原董秘邱锡伟在1.42亿元范围内对上述判决承担补充清偿责任。
据广州中院（2025）粤01民初1422号民事判决书，法院判决广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称：正中珠江）在1.41亿元范围内对马兴田、许冬瑾的赔偿承担补充清偿责任。
康美药业表示，上述案件均为一审判决阶段，目前判决尚未生效且处于上诉期内，后续进展和执行情况尚存在不确定性。
康美药业财务造假案曾引发轩然大波。证监会查明，康美药业2016年至2018年年报存在虚增营业收入、营业利润等虚假记载行为。其中，2016年至2018年分别虚增营业收入89.99亿元、100.32亿元、16.13亿元，分别虚增营业利润6.56亿元、12.51亿元、1.65亿元。
同时，康美药业通过财务不记账、虚假记账，伪造、变造大额定期存单或银行对账单，配合营业收入造假伪造销售回款等方式，2016年年报、2017年年报、2018年半年报分别虚增货币资金225.49亿元、299.44亿元、361.88亿元，分别占公司披露净资产的76.74%、93.18%、108.24%。
2018年，康美药业将前期未纳入报表的6个工程项目纳入表内，合计调增资产总额36.05亿元。经查，上述工程项目不满足会计确认和计量条件，公司虚增固定资产11.89亿元，虚增在建工程4.01亿元，虚增投资性房地产20.15亿元。
2016年至2018年，康美药业在未经过决策审批或授权程序的情况下，累计向控股股东及其关联方提供非经营性资金116.19亿元用于购买股票、偿还融资本息、垫付解质押款或支付收购溢价款等用途。但康美药业均未在相关年报中披露前述情况，2016年至2018年年报存在重大遗漏。
2021年11月，广州中院判决康美药业向超5万名投资者赔偿投资损失24.59亿元。康美药业在破产重整程序中根据《重整计划》完成了赔偿，随后向法院提交立案资料，向马兴田、许冬瑾、邱锡伟以及正中珠江主张其应承担的连带清偿责任。
除了民事赔偿，刑事追责已经落定。马兴田因操纵证券市场罪、违规披露、不披露重要信息罪以及单位行贿罪数罪并罚，被判处有期徒刑12年，并处罚金120万元；康美药业因单位行贿罪，被判处罚金500万元；许冬瑾及其他责任人员11人，因参与相关证券犯罪被分别判处有期徒刑并处罚金。
重整计划执行完毕以来，康美药业已连续三年实现盈利，2023年至2025年归母净利润分别为1.03亿元、857.37万元、1032.8万元，营业收入分别为48.74亿元、51.89亿元、52.52亿元。
严惩造假“帮凶”，正中珠江宣布注销，审计违规细节曝光
根据法院此次的判决，正中珠江应承担补充清偿责任。据上海二中院解释，补充责任人仅在第一顺位债务人不能清偿其债务时，在不能清偿的限度内对债权人负有清偿责任。一旦第一顺位的责任主体能够清偿债务，则补充责任相应豁免。
证监会查明，正中珠江为康美药业出具的2016年至2018年审计报告存在虚假记载。2021年2月，证监会发出罚单，没收正中珠江业务收入1425万元，并处罚款4275万元，对签字注会杨文蔚、张静璃以及项目经理苏创升各处以10万元罚款。
2022年，广东省财政厅注销了正中珠江的执业证书。
2025年1月，最高人民检察院发布3件依法从严惩治中介组织财务造假相关犯罪典型案例，其中就包括康美案。
据最高人民检察院，2016年至2018年，为完成公司每年业绩增长20%的目标，康某药业实际控制人马某田组织、指使财务人员实施财务造假，并将造假数据记录进账务信息系统即金蝶系统。
审计过程中，广东正某珠江会计师事务所（以下简称：珠江所）原项目经理苏某升、原注册会计师张某璃、杨某蔚三人，明知康某药业存在业务管理系统即捷科系统而未予以关注，也没有对捷科系统与金蝶系统中的数据是否存在差异进行审核，直接采纳金蝶系统的数据作为审计依据。
另外，苏某升作为现场项目经理，在审计过程中配合康某药业拦截客户往来款询证函，造成询证函回函率较低，并接受康某药业伪造的客户走访记录、询证函回函和银行流水等作为审计证据，出具审计报告初稿。苏某升在审计期间，收取康某药业赠送的虫草等贵重药材，多次让康某药业财务人员报销其私人费用，合计6万余元。张某璃、杨某蔚作为签字注册会计师，在对审计项目进行复核时，对诸多问题均未发现，签字同意出具标准无保留的审计意见。
最终，珠江所出具的康某药业2016年、2017年财务报表审计报告存在虚假记载。经测算，康某药业的虚假陈述行为导致5万余名投资者受损，损失总金额24亿余元。
2022年12月，法院作出一审判决，认定苏某升犯提供虚假证明文件罪，判处有期徒刑五年，并处罚金20万元；张某璃、杨某蔚犯出具证明文件重大失实罪，分别判处有期徒刑一年六个月，缓刑二年，并处罚金10万元。2024年2月，广东高院改判苏某升有期徒刑四年，并处罚金20万元。
此外，广东证监局查明，广发证券（000776.SZ）在康美药业2014年非公开发行优先股项目、2015年公司债券项目、2016年非公开发行股票项目等多个项目中未勤勉尽责，尽职调查环节基本程序缺失，缺乏应有的执业审慎，内部质量控制流于形式，未按规定履行持续督导与受托管理义务。
2020年7月，广东证监局决定对广发证券采取暂停保荐机构资格6个月、暂不受理债券承销业务有关文件12个月的措施。