2026年7月，在华合资车企市场份额已跌破25%红线至24.5%，与2020年约61.6%的占比形成历史性逆转，合资品牌正面临新能源转型滞后带来的生存压力。
一、市场份额全面下挫
1. 整体数据
2026年6月，合资及外资品牌市场占比仅24.5%，跌破25%关键红线。
2026年上半年，中国品牌乘用车市场份额达71.8%，合资及外资合计仅28.2%。
2. 历史对比
- 时间节点
- 合资及外资品牌份额
- 自主品牌份额
- 2020年约61.6%38.4%
- 2026年上半年28.2%71.8%
3. 行业反应
2026中国汽车论坛首次为合资品牌开设专场论坛，主题定为“新合资时代的品牌破局之道”。
东风日产副总经理王骞直言：“合资品牌的难，已经不是‘月底手头紧’的小难处”。
二、核心原因：新能源转型滞后
1. 技术路线脱节
合资车企在电动化、智能化领域投入相对迟缓，未能跟上中国本土品牌的技术迭代节奏。
自主品牌凭借新能源车型迅速抢占市场，合资燃油车产品吸引力大幅下降。
2. 价格体系被动调整
丰田曾以保值著称，2024年618推出“骨折价”，卡罗拉限时售价7.98万元起，海报甚至出现“超BYD”字样。
大众等一线海外品牌同步跟进降价，但效果有限。
三、破局路径探索
1. 研发本土化
多家合资车企启动研发本土化策略，将技术决策、产品定义重心转向中国团队。
通过与本土科技公司合作，加速智能座舱、自动驾驶等模块的适配。
2. 反向合资模式
中国品牌开始向合资方输出新能源技术平台，“反向合资”成为新趋势。
部分合资车企利用中方母公司的电动化资源，推出换标或联合开发车型。
3. 品牌定位重塑
合资品牌在维持燃油车基本盘的同时，尝试以独立新能源子品牌或高端序列切入市场。
东风日产等企业明确表示将“探索破局路径”，不再单纯依赖既有产品线。
四、行业政策与合规影响
1. 新规规范市场
2026年7月1日新规出台，车企不得夸大宣传，责任明确化后部分车企宣传态度趋于保守。
合规要求加速了合资车企的产品信息透明化，但也限制了营销话术空间。
2. 竞争环境变化
无刻意的贸易保护环境下，中国汽车整体竞争力持续上升，在韩国等海外市场首次超越日系品牌。
合资车企在全球化布局中面临来自中国品牌出口和本土化的双重挤压。
五、短期趋势与观察
1. 价格战持续
合资品牌库存压力下，终端优惠力度仍将维持在较高水平。
以价换量策略能否守住渠道网络，将成为关键考验。
2. 产品投放节奏调整
合资车企2026年下半年将集中投放新能源车型，但产品力能否与同价位自主车型抗衡存疑。
部分企业推迟了传统燃油车型的改款计划，将资源向电动化倾斜。