（来源：中华工商时报）
转自：中华工商时报
清晨六点，浙江义乌小商品城里，张老板的塑料制品摊位已经亮起灯。一笔30万元的跨境订单需要在15天内交货，但原材料款还差一半。过去，他得跑三五家银行、抵押房产等上一个月——而这一次，他在手机上点了几下，三天后贷款到账。
这是普惠小微贷款“精准发力”的日常切面。截至2026年6月末，全国普惠小微贷款余额已达38.52万亿元，同比增长8.3%，上半年净增1.95万亿元。从义乌的档口到成都的串串香小店，从东莞的模具加工厂到拉萨的民族手工作坊，一笔笔看似微小的信贷资金，正在汇聚成托举千万经营主体“向阳而生”的磅礴力量。
降成本：让小微企业“轻装上阵”
融资成本高，曾是小微企业最头疼的难题之一。今年以来，金融管理部门打出一套政策“组合拳”——设立1万亿元民营企业再贷款，下调结构性工具利率0.25个百分点，增加支农支小再贷款额度5000亿元。政策红利层层传导，实实在在转化为企业的减负成效。6月末，普惠小微新发放贷款利率为3.57%，比上年同期下降0.16个百分点。部分优质客户叠加财政贴息后，实际利率甚至低至2.4%至2.88%。
在北京，一张“贷款明白纸”让企业彻底告别了融资成本“雾里看花”。北京氢璞创能科技有限公司副总经理刘兴刚回忆，企业初创时期能拿到7%左右的贷款利率“已是幸运”。如今，中信银行北辰支行工作人员主动出示“贷款明白纸”，将利息、评估费、担保费等逐项列明。“这是实实在在的利好，企业‘贷得明白、用得轻松’，发展也更有底气。”据统计，截至2026年6月末，仅河北邢台市就完成对4.43万笔、3004.97亿元贷款的明示工作，累计为企业节省利息及费用支出约7.81亿元。
优结构：从“看抵押”到“看信用”
过去，轻资产、缺抵押物是小微企业贷款难的“玻璃门”。如今，金融机构正加速从“重抵押”向“重信用”转变，信贷结构持续优化。
广发银行青岛分行交出了一份亮眼的成绩单：截至2026年6月末，该行普惠小微贷款余额2.16亿元，综合融资成本降至3.15%，较年初下降0.12个百分点；普惠小微信用贷款占比较年初提高12.99个百分点，小微企业中长期贷款占比较年初提高8.17个百分点。信用贷款占比的大幅提升，意味着更多缺乏抵押物的小微企业凭信用就能拿到钱。
在黑龙江，普惠小微信用贷款余额达1292.8亿元，同比增长18.1%，信用贷款占普惠小微贷款总量比重达51.2%，较去年同期提高5.4个百分点。金融机构正通过挖掘资金流等“替代性数据”，实现从“看资产”到“看流水”的转变。青海一家科创企业凭借与下游核心企业的历史交易数据及稳定订单流，在缺乏传统抵押物的情况下，迅速获得237万元纯信用贷款。
强续贷：让资金链“不断档”
对小微企业而言，贷款到期时的“过桥”之痛往往比融资难更让人揪心。一笔贷款到期，企业若要先还旧再借新，不得不借高息过桥资金，稍有不慎就可能资金链断裂。近年来，“无还本续贷”政策正在改变这一困境。
江西某智能科技公司是赣州南康区家具产业集群的骨干企业，此前向赣州银行申请了1000万元流动资金贷款。贷款到期前，赣州银行通过资金流平台发现企业近一年来资金流水稳定增长、经营规模持续扩大，主动为其办理无还本续贷，1000万元信贷资金无缝衔接。截至2026年1月末，赣州银行已累计为89家中小微企业办理无还本续贷2.56亿元。
这样的故事在全国各地不断上演。在安徽泗县，旭彤制衣有限公司因订单激增进入生产旺季，恰逢50万元贷款到期，负责人忧心忡忡。泗县农商银行客户经理主动上门推荐“无还本续贷”方案，在原贷款到期当日成功发放新贷，实现融资无缝衔接。截至2026年6月末，该行当年累计为444户企业办理无还本续贷，贷款余额近9.46亿元。在贵州，工商银行遵义仁怀支行通过排查发现一家酒企销售回款周期拉长、现金流吃紧，主动为其办理无还本续贷。正如一位小微店主所言：“不用还本就续上了，心里这块石头总算落了地。”
普惠金融的“精准发力”，正从规模扩张迈向提质增效的新阶段。国家金融监督管理总局明确要求，银行业金融机构要着力提供与经济发展相适应、与小微企业需求相匹配的信贷供给，实现贷款质的有效提升和量的合理增长。
从降低利率的“真金白银”，到信用贷款的“雪中送炭”，再到续贷服务的“无缝衔接”——金融“活水”正以更快、更精准的方式流向小微企业的田间地头、车间厂房。数据显示，二季度末，普惠小微贷款余额增速比各项贷款高3.1个百分点；金融“五篇大文章”领域新增贷款占比已升至70%以上。普惠金融，正在成为润泽千万经营主体、激发实体经济活力的重要力量。
（图）在浙江，农业银行创新信贷模式，支持星创环保研发技术“变废为宝”，以金融“活水”精准滴灌科创企业发展。农业银行供图