转自：金融界视点
作者：私募透视镜
私募行业从严监管态势持续落地，合规管控死角被持续清扫。2026年8月5日，海南证监局正式下发〔2026〕29号行政监管决定书，对海南儋石私募基金管理有限公司（下称“儋石私募”）出具警示函。
违规事实：内控失守+人员管理失范
根据海南证监局查实内容，儋石私募本次违规问题清晰明确，覆盖投后风险管理、从业人员管理两大核心合规板块，暴露公司日常经营的多重合规漏洞。该行为违反《私募投资基金监督管理暂行办法》（证监会令第105号）第四条第一款规定，违背私募基金管理人恪尽职守、谨慎勤勉的核心履职要求。私募行业实行合格投资者制度，拼单代持是监管明令禁止的违规行为，极易导致风险穿透扩散，损害中小投资者权益。
针对违规行为，海南证监局依据《关于加强私募投资基金监管的若干规定》第十三条第一款、《私募投资基金监督管理暂行办法》第三十三条规定，对儋石私募作出出具警示函的行政监管措施，并将违规行为记入资本市场诚信档案数据库。
值得注意的是，本次监管实行“机构+个人”双重追责机制。与儋石私募同步被罚的还有公司员工马某某。经查，马某某存在代非合格投资者持有私募基金份额的违规行为，未恪守从业人员职业道德与行为规范，违反相关监管规定，同样被海南证监局出具警示函、记入资本市场诚信档案。
本次儋石私募被罚并非个案，是2026年私募行业全面从严监管、精细化整治乱象的重要缩影。在行业加速出清、高质量发展的大背景下，监管重心已从以往的重点打击虚假宣传、无证推介，延伸至内控风控落地、投资者准入管控、人员日常合规管理等细微环节。