8月11日金融一线消息，招商银行在广州举办“潮起珠江，财富致新章——2026财富合作伙伴论坛”，近80家头部金融机构参会，汇聚保险公司、基金公司、银行理财公司、私募机构、信托公司等重要伙伴，共同谱写财富管理的时代新章。世纪前沿私募基金创始人、首席执行官吴敌出席本次论坛，并以《AI驱动的投资策略进化》为题发表演讲。
吴敌表示，量化行业本身就是AI + 金融最前沿的领域，十年间全球量化行业格局已发生颠覆性改变。他梳理行业发展数据称，十多年前全球规模前十对冲基金中仅桥水偏向量化；到2025年全球最大规模的十个对冲基金里面有七家都是偏量化的基金，行业整体管理规模、投研实力同步大幅扩容，行业平台化、集中化特征凸显。
国内市场同样成长迅猛，吴敌回忆自身2015年入行的行业变化，2021年被视作国内量化元年，行业管理规模突破1万亿元。在资金体量持续扩张背景下，量化策略迭代压力陡增，“量化策略必须不断地去进化，这是量化投资机构长期保持竞争力的核心所在。”吴敌强调。
吴敌以公司两类核心策略佐证行业痛点：量价类动量策略和基本面成长因子策略。在2021年量化资金体量尚小时净值走势平稳；随着行业规模快速扩张，两类策略波动显著放大，逐渐沦为普通风格因子。因子模型若长期不迭代、不进化，终将失去超额收益，难以兑现对投资者的收益承诺。“过去十年来讲，AI一定是对我们促进最大的方向”吴敌称，早期量化依靠传统统计方法挖掘因子；2016年至2017年开始引入非线性模型；2019年 Transformer 大模型问世，深度学习得以挖掘市场深层信息；2023年通用大模型落地，正式开启量化投资全新阶段。
此外，吴敌总结十年间量化机构依托AI持续解决三个问题：一是提升模型深度学习能力，从人工总结市场规则转向深度学习自主挖掘规律；二是拓宽模型认知市场的维度，引入结构化至非结构化另类数据；三是推动策略实现自我进化，持续提升策略质量，迈入AI自主更新迭代新阶段。