看了一位消费基金经理的中报，有点难受。
她基本上把以前重仓的消费赛道都给否了。白电天花板趋近、高端白酒增速放缓、医药赛道能看长期的越来越少，持仓更加拥挤。另一边，她全面看好新能源、半导体、军工。
她说：本基金过去有较大部分的投资收益来源于消费股，而在 2021 年上半年这类投资展现出较为不利的投资环境和投资业绩，基金经理会尽力抛弃此前的舒适区，勤勉尽职，买入当下时代最具成长性的资产，而目前成长性最强的资产已经逐步明朗，本基金会加大成长性资产的配置，摆脱此前投资低换手的习惯，尽力为投资者创造绝对回报。
她还总结：“ 资金永远追逐当下时代最具成长性的资产，没有成长性的资产在股票市场难有绝对回报。投资经理将逐步加大成长性板块的配置，力求为基民创造回报。 ”
很难说这种反思是被环境裹挟，还是真的发自内心。不过至少业绩没有其他消费基金经理那么难看了。
这位基金经理从16年开始任职，大部分时间都是顺风。现在对她来说，也是历史性的转折点吧。
想起以前采访过一个经验更久的基金经理，他的历史性转折也是在16、17年左右，突然悟到了上一轮核心资产的逻辑，从以前高换手打法变成了与好公司一起成长，从此走上躺赢之路。
没想到五年过去了，风格再度不适。
又要重新脱胎换骨一次？