期权头寸不一定要到到期后才能实物交割。
在最后两天，Theta没剩多少的时候就可以滚仓了，并且实现实物交割。

实值
Short ITM Put的处理：Long same strike OTM Call, 关闭Theta，合成Long Futures. 期货端Short same expiry Futures, Long forward expiry Futures. 前者是把到期Delta敞口关闭，后者为实物交割的滚仓。前者三个腿到期自动交割归零。
Short ITM Call的处理： Long OTM Put, 关闭Theta，合成Short Futures. 期货端Long Futures, Short further forward Futures滚仓。

虚值
Short OTM Put的处理：平仓，Short更远期平值/虚值Put。Short OTM Call的处理，同理，平仓，滚仓更远期Short Call。

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