举个例子，随着年轻人越来越少，现收现付制，在没有足够其他资产拨入的情况下：

缺口压力越大，它会越只保障最下面的人群，也就是继续下沉式支付。

比如最开始是为了保障后80%的人群，如果压力变大，就会倾向于保护后60%的人群，以此类推。

所以，你的收入越高，对统筹账户越不需要抱有期待，它更像一种税。反过来也成立，你的收入越低，它的价值越明显。

某种意义上讲，个人账户才是你自己的钱，目前的个人账户改革，就是把使用权逐步下放到你们自己手里的过程。然后如果你的收入和社会阶层还行的话，别想统筹账户的事了。

按照美国401k的经验，以后你们如果真的拿到这个养老金的个人账户了，就干一件事，持续长期定投股票型基金，甚至不建议投公募基金经理（A股公募基金经理平均在岗时间不到6年，后面大概率转私），就投宽基指数，切切。

然后等国内reits市场真的成熟了，可以投一点reits。

真的非常重要！