周五隔膜板块大跌，原因是美一家做固态电池的公司开了一个发布会，发布了一种锂金属电池，并宣布预计在2022年提供电动汽车锂金属A样品，2024年提供C样品，2025年正式开启商业化量产。

一些不理性的资金认为固态电池要来了，隔膜又要没用了，引起了恐慌抛售，隔膜龙头恩捷跌了8%，龙二星源跌了将近9%，龙三中材直接跌停。

SES公司的确是做固态电池的，但公司负责人详细介绍了，发布的是锂金属电池并非固态电池，这是介于锂离子电池与全固态锂金属电池之间的电池，是一种可行性电池优化道路，60%的正极材料和锂离子电池完全一样，40%的负极采用锂金属和特殊电解液材料。

这样看来，这更像是半固态电池，而且这个锂金属电池没有提到不使用隔膜。

这个最新发布的锂金属电池其实是半固态电池，是需要隔膜的，而全固态电池受制于电解质导电性低、循环性能较差、锂负极的可冲性问题等因素，量产时点尚远。

从技术路线上来看，锂电池未来的理想进化方向，就是从液态锂离子电池——半固态电池——全固态电池。半固态电池依然有电解液，还是需要隔膜的；全固态电池也有几种技术路线，其中有的需要隔膜，有的不需要隔膜。

这件事出来，不得不联想到年初，蔚来发布“固态电池”，造成了隔膜和电解液大跌。

后面市场澄清是半固态电池，依然需要隔膜和电解液，恩捷还表示已经投入资金开始研究半固态电池隔膜，固态电池隔膜。

现在回过头来看看，年初到现在，隔膜龙头和电解液龙头涨了多少呢？

这件事和蔚来那件事异曲同工，而且还有一点很重要，那就是最快2025年商业化量产，这个时间点实在太后了，未知性太大了，中期完全不影响隔膜行业的发展。

隔膜周五大跌其实就是今年涨太多了，估值高了，出现一些利空的消息，波动就会特别大。

参考年初，短期说不定还会调整，还会继续被错杀，但中长期继续看好隔膜行业，调整比较多后，会是一个不错的机会。

我从上年开始就一直提中长期看好锂电，看好光伏，现在依然是这个观点，前段时间不少锂电光伏的头部公司都创下了新高，连续大涨后出现波动很正常，大家投资的话还是要保持一颗好的心态，不要跌了就开始怀疑就想割肉，涨了就开始上头就想加仓。

中长期是看好，但并不意味着可以在高位高成本的情况下大仓位买入，特别要注意一下手里公司的成本位置，有好的成本才有好的心态去持有。