曹名长昨天做了个线上分享，特别多的亮点好像也没有，就是在想，曹名长如果现在出道，一定会爆火，全市场最帅基金经理，稍微整理了一下：

1、过去的市场成长价值同涨同跌，但现在连他们自己都内部分化，以成长股来说调整节奏不同，21年初茅指数率先调整，最近新能源开始调整，从08年到21年是属于成长股的周期，现在应该是价值股周期的起点。

2、我的标签是深度价值，既看重估值，也要有成长性，只是成长性低一点；组合长期稳定性好、抗跌，但牛市表现就涨得少的多。

3、之前一直看好地产、基建、金融，上半年配置没问题，但下半年经济稳定后还是会减少配置；长期更看好中小制造业，因为他们传统行业的属性导致估值很低，但对应很多新能源等新兴需求，同时满足低估值和成长性，因此我们也配置了汽车零部件、风电相关制造业；此外我们还配置了可选消费，一旦经济企稳受益良多。

4、煤炭相关企业虽然估值很低，但过去低配的原因是上游业绩波动太大，但现在能看到经过供给侧改革、双碳环保政策限制，整个行业供需格局变好，波动性降低，因此未来会提高配置。

5、国内外大宗商品对制造业上游成本影响最大，但影响最大的时候已经过去了，未来预计波动性降低。