地方金融机构就是地方提款机，对应的是各种潜在坏账，包括各种隐性债务，房企债务，地方国企债务等，如果这些债务难以清偿集中违约，地方金融机构就会成为烂账公司，进而形成系统性风险。

于是不时传出消息，地方金融机构争相拉大额存单，甚至跑到大街上拉存款，说明资本金严重不足，相比大型金融机构显得非常脆弱。而且随着经济下行，呈现大银行放不出贷款，小银行拉不到存款的局面，在这个背景下，央行采取货币宽松时，针对地方金融机构进行特别降准，目前这些地方金融机构降准空间越发狭小，面临降无可降的境地。

中小企业始终是这里金融机构规避风险的对象。在经济上行周期尚且如此，那么在经济下行周期中。即使有资格贷款的企业都纷纷躺平。出于对不确定性预期和风险因素，金融机构更没有动力为中小企业提供贷款，尤其地方金融机构更是如此。

社区银行是美国金融机构下沉社区的最基层环节，与社区中小企业提供融资扶持，双方秉承信誉和契约关系，而且社区是某种程度熟人环境，社区银行对中小企业运营情况熟知，形成合作共赢模式，当然也会产生风险，但通过完善金融系统将风险有效化解。但这里不具备社区环境，犹如一盘散沙，中小企业面对冷冰冰的金融机构，普遍面临融资困境。

目前处于怎样场景？随着经济下行，有贷款资质的企业纷纷躺平，出于对前景悲观预期不贷款，即使央行不断降准，大银行贷款放不出去，至于不具备贷款资格的小微企业处境更加艰难。即使有贷款需求，金融机构出于顾虑拒之门外，形成恶性循环。