【交作业贴】道不同不相为谋，如果大家还认为保险是骗人的话，想想14年前的汶川，想想各种大灾大难，想想当下的疫情。2年前的武汉和去年的河南大水，保险业的赔付非常有限，这是为什么? 一方面保险公司各自都向再保险购买巨灾保险化解自身风险，但更重要的原因是中国极低的商业保险渗透率。

很多人这两年一直担心保险业在疫情当下超额赔付的问题，其实对于中国保险界影响会相当有限，还有两方面原因。

第一，除了极低的商业保险渗透率以外，购买保险的人群整体的风险意识强于社会整体平均水平，这个和他们的收入和阶级分布相关。这个消费群组的人在疫情之间收到的影响非常有限，一部分年龄性别和区域划分群组的赔付经验甚至好于精算预期。换个方面思考，就是真正需要保障的社会边缘层如老年人口，低收入人口和有长期慢性疾病或身体状况的朋友都不会有保险保障。而这部分人是疫情数据的主体，社会中高级收入和风险意识群体的影响甚至好于精算定价假设预期。

第二，刚刚讲了保险公司都会向再保公司购买极端风险保障，一旦在短期内赔付率超过一定限值，再保险公司就会启动保障机制，取决于极端风险保障机制的设置，进行赔付。实际上，保险公司还有一个核心，就是保险保障费率的调价机制，费率调整是化解风险的核心，如有需要，保险公司可以调整费率覆盖风险。从2020年起，各大保险公司也上调了5年内的各种风险假设，这也是这两年保险责任金大幅度上涨的原因之一，以充分覆盖未来的偿付能力。

因为这些因素，这两年友邦保诚等海外保险公司没有受到疫情冲击的原因。连在美国的联合健康，本应受到疫情冲击很严重的医疗保险公司，居然利润都创了新高，主要原因的费率调整机制以及覆盖范围调整机制的影响(当然包括了美国的一些因素)。

疫情反而是保险价值最好的宣传和广告，保险保障不可无，风险就在你我他的身边，没有发生在每个人的身上并不代表不存在，不要未来得病了以后才想着购买保险，因为目前保险的主要覆盖范围还是全核保，给健康人群的保险。因为香港和上海的疫情，很多得过新冠的人，不仅仅六个月内不能购买保险，且未来的保险费率也远高于健康人群的定价(部分原因是保险公司用非常谨慎且远超实际风险成本的精算假设定价)。

总体看，疫情长期激发社会的风险保障需求，赔付影响在国内非常有限【参考武汉和河南高死亡率事件】。保险保障对于单薪和双薪中产阶级不是可选消费，是必要的配置。