【盘前必读】本周全球金融市场大事不断！中国将公布二季度GDP；中信证券表示市场行情步入关键时间窗口，预计围绕成长制造、医药和消费轮动重估；多只新能源主题基金暴力反弹超80%，基金经理对新能源板块后市预判出现分歧；多家公募积极布局小盘股产品，小盘股投资价值再次引起业内关注；美国6月就业数据表现强劲，美联储7月加息75基点几无悬念；紫金矿业上半年净利润预计约126亿元，同比增加超9成>>>

一、要闻汇总
1、本周全球金融市场大事不断！中国将公布二季度GDP以及6月外贸、工业生产、投资、消费、金融信贷及房价等重要数据；第七批药品国采将于7月12日上海开标，国内成品油将开启新一轮调价窗口，有望迎来年内第三次下调；7月15日起，A股上市公司半年报披露将正式开启。国际方面，美国将公布6月CPI和PPI数据，市场普遍关注其通胀水平；美股将迎来二季度财报季；新西兰联储、韩国和加拿大央行将公布利率决议。此外，欧佩克将发布月度原油市场报告。

2、中国6月CPI同比上涨2.5%，PPI上涨6.1%，环比均持平。国家统计局指出，6月份我国疫情防控总体形势向稳趋好，重要民生商品供应充足，CPI同比涨幅有所扩大。受部分养殖户压栏惜售、疫情趋稳消费需求有所增加等因素影响，猪肉价格继续上涨，环比涨幅为2.9%。非食品中，受国际油价上涨影响，国内汽油和柴油价格环比分别上涨6.7%和7.2%，涨幅比5月扩大6.1和6.6个百分点。6月复工复产持续推进，重点产业链供应链逐步畅通稳定，保供稳价政策效果继续显现，PPI环比由涨转平，同比涨幅继续回落。

3、据券商中国，在全球经济衰退风险上升背景下，近期随着中国股市持续回暖，大盘指数跑赢全球股市，越来越多国际知名投行加入唱多中国资产行列。花旗将中国股票评级上调为“超配”；美银建议投资者“将短期调整视为买入机会”；瑞银预计，中国股票将在未来几个月继续跑赢全球股票。

4、截至7月8日，A股已有385家上市公司发布回购方案，其中84家公司回购金额过亿元，顺丰控股、比亚迪、海尔智家、万科A、美的集团、荣盛石化、恒力石化已回购金额超过10亿元。从回购目的看，实施股权激励或员工持股计划占比超过七成。

5、中信证券表示，市场行情步入关键时间窗口，今年中报季是近年来宏观经济数据最弱并且上市公司业绩分化最大的时期，短期市场波动加大，预计行情节奏趋缓，围绕成长制造、医药和消费轮动重估，建议继续均衡配置。

6、中信建投指出，市场从4月底以来，处于“黄金坑”后“甜蜜窗口期”，后续需关注基本面填坑回升是否趋缓以及金融市场流动性边际变化，后续预计行情将更多转为盈利驱动。近期中报预告季展开，业绩将有较强分化，行情从β转向α。重点关注行业：新能源、食品饮料、农林牧渔、化工、军工、医疗等。

7、据证券时报，步入2022年下半年，“缺芯涨价”潮涌现更多的供需调整信号，不仅存储大厂预警需求疲软，全球晶圆代工龙头也被传出砍单消息，甚至此前主要的紧缺品类MCU芯片价格已经回调。另一方面，晶圆厂扩产节奏不变，设备材料等厂商订单确定性较高。从投资策略来看，行业分析师建议下半年重点关注半导体结构性机遇。

8、证监会启动私募股权创投基金向投资者实物分配股票试点，并明确向投资者分配的须是所持有上市公司IPO前的股份，且股票分配需符合有关减持规定。证监会同时明确不得参与试点的五种情形，包括私募股权创投基金是控股股东、实控人或第一大股东，依照有关规则或者承诺不得减持，股份尚未解除限售，涉及质押、冻结或司法拍卖，或存在违法违规行为等。另外，投资者是上市公司控股股东、实控人、第一大股东或董监高，或者不具备证券市场投资资格等情形的，私募股权创投基金不得向其分配股票。

9、牧原股份表示，公司生猪养殖成本近几个月呈现持续下降状态，目前生猪养殖完全成本略高于15.5元/kg。市场普遍预计下半年猪价处于较好区间，生猪养殖行业整体经营状况将有所好转，预计公司下半年能繁母猪数量将趋于回升。

二、基金聚焦
1、据中国基金报，近两个月来A股新能源板块持续上攻，带动相关基金大面积“回血”，多只新能源主题基金暴力反弹超80%。截至7月8日收盘，李博、曾国富管理的信澳新能源精选自4月27日以来涨幅高达80.43%，另有16只基金区间涨幅超过70%。但对于反弹“急先锋”还能担当多久，一些基金经理对新能源板块后市预判开始出现分歧。

2、据证券时报，近期多只上市交易的新能源主题ETF显示空仓操作，而同期上市的冷门行业ETF则快速入手传统低估值板块的股票，仓位迅速抬高。对此，多家公募基金人士认为，季末机构业绩排名的冲刺压力在驱动市场强势反弹的同时，也加剧了行业轮动节奏，市场热点正从新能源车向疫后复苏驱动，如果其他板块出现景气度明显改善，资金搬家或对目前处于配置高位的热门行业带来一定风险。

3、据证券时报，基金经理下半年将继续拥抱高景气度投资的持仓策略，围绕“新半军”进行选股操作。不过，基金眼中的“新半军”也开始出现内部阵营分化，多位基金经理接受采访时坦言，新能源行业的挖掘已十分充分，因此未来新能源方面要关注估值切换的细分优质龙头。同时，基金经理普遍认为当前军工股的挖掘最浅，半年报业绩在“新半军”的三大方向中最具优势，而半导体的景气度将面临下行压力。

4、据中国基金报，近期，十余家基金公司发布了下半年投资策略，对2022年下半年的权益市场行情与投资机会进行分析展望。公募普遍认为，市场正在走出前期的低迷，A股盈利有望迎来改善，但是否已经形成了上涨的大趋势，仍有待观察。在具体投资机会上，下半年成长风格有望阶段性占优，其它结构性机会也会涌现。基金经理应该注重均衡配置，以景气度为线索积极把握结构行情。

5、据中国基金报，今年以来，多家公募积极布局小盘股产品，如华夏基金、景顺长城基金、兴银基金、中信建投基金、中欧基金等陆续发行了中证1000指数的相关产品，万家基金、申万菱信基金也于六月相继发布了国证2000指数相关产品，小盘股的投资价值再次引起业内关注。

6、据中国基金报，在指数化产品大发展、创新产品迭出的背景下，热门指数的场外指数增强型基金，成为“后来者”打造产品吸引力和差异化的重要方式。截至7月9日，今年以来已有22家基金管理人申报了29只权益指数增强型基金，同比出现了快速增长，该类产品也在近四年增长2.27倍，总规模逼近1500亿元。

7、据中国基金报，未来半个月内，首批成立的4只创业板战略配售基金就将陆续迎来两周岁生日。届时，这些两年定开基金也将迎来成立以来的第一个开放期。经过近两年或一年多时间的运作，大部分创业板战配基金发行至今都跑赢了创业板指数及业绩基准，同时表现优于同类基金。

8、首批8只碳中和ETF均结束募集，认购资金合 计超过150亿元。其中，易方达基金旗下碳中和ETF首募规模最大，超过40亿元；南方基金、富国基金等旗下碳中和ETF首募规模也较为靠前，在30亿元左右。

三、环球市场
1、美国6月就业数据表现强劲，美联储7月加息75基点几无悬念。美国劳工部数据显示，6月份美国新增非农就业37.2万人，远超市场预期的增26.8万人。同时，美国失业率维持在3.6%。平均时薪较5月增0.3%，同比增5.11%。美联储博斯蒂克表示，他支持美联储本月晚些时候连续第二次将利率提高75个基点。

2、由于担心美国经济即将陷入衰退，投资者纷纷抛售美股并开始转向投资美国国债。EPFR数据显示，截至7月6日的一周，近630亿美元资金出逃美股股市，全球股票基金赎回额达到46亿美元并且美国股票基金的资金流入仍在增加。全球债券市场的资金流入达到24亿美元，创14周以来最高纪录。

3、美国证券交易委员会（SEC）最新文件显示，7月5至6日，巴菲特旗下伯克希尔·哈撒韦再次增持西方石油股票1204.25万股，买入平均价格为57.94美元/股，共花费约6.98亿美元。至此，伯克希尔总计持有西方石油18.7%的股份，约1.754亿股，价值108亿美元。

4、据知情人士透露，推特已聘请并购法重量级公司Wachtell，Lipton，Rosen & Katz LLP，准备起诉马斯克放弃以440亿美元收购该公司的计划。

四、热门公告
紫金矿业：预计上半年净利润约126亿元，同比增加约91%。主要得益于下属的塞尔维亚紫金铜业、刚果（金）卡莫阿铜业及西藏巨龙铜业等一批主力矿山如期建成投产、达产，公司主营矿产品金、铜等产量同比大幅上升,其中矿产铜产量上升约70%，矿产金产量上升约22%。

大全能源：预计上半年净利润94亿元-96亿元，同比增长335.03%-344.28%。高纯多晶硅料仍为整个产业链供应最紧缺的环节之一，因此多晶硅市场价格持续上涨；公司三期B阶段项目于年初达产，新产能释放带动上半年销量同比增长约80%。

西藏矿业：预计上半年净利润4亿元-5.3亿元，同比增长840.86%-1146.64%。锂资源市场需求不断攀升、锂盐产品价格持续上涨，公司产销两旺、量价齐升，经营业绩保持快速增长。

中通客车：预计上半年净利润2000万元-2500万元，上年同期亏损1.49亿元，同比扭亏。公司调整市场与产品结构，大中型客车销量增加，产品毛利率提升；本期处置新疆中通客车有限公司股权影响利润增加。

盛和资源：预计上半年净利同比增135.76%到161.55%。受新能源汽车、风电、节能环保等下游产业快速发展影响，稀土主要产品市场需求整体向好，产品价格涨幅较大，占公司营收比例最大的镨钕类产品均价与去年同期相比增长约80%。

特变电工：预计上半年归母净利同比增119%-132%。

攀钢钒钛：预计上半年净利同比增50.72%-66.66%。

南京银行：高级管理人员和部分董事、监事合计20人拟增持不少于845万元公司A股股份。

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