谈谈最新对于铝的看法。

周五天山铝业涨停了，这是一个很值得关注的点。因为天铝跟神火、云铝一样，主要都是从事上游原铝生产的。

我推测电解铝可能走一波修复，但是这次的逻辑并不是铝价的因素，而是电池铝箔。锂电池需求的大幅上扬，叠加钠电池大规模商用带来的更广泛预期。行业龙头鼎盛新材已经有分析师给到39倍估值，周五传统铝锭加工企业天山铝业都涨停了，神火的起势近在眼前，云铝也不会被拉下。

天山、神火、云铝的核心逻辑，都是上游原铝加工企业，往下游新能源铝箔拓展，带来的估值提升。也即接下来神火和云铝是拔估值，不是涨业绩。神火这波先看去年前高17.49，云铝先看12块。