瓜分台岛产业链！（下）
原创 seefarer 胜研集

中国大陆排除

台海紧张，梧桐迫在眉睫，中国大陆没有任何理由在经济上支持一个企图分裂的反叛政权。

中国大陆和香港地区，是台岛出口的最大目的地，美国+亚洲其他地方也比不上大陆。

这是一个非常大的市场，今年6月台岛对大陆+HK出口金额就超过154亿美元。

对大陆进出口逐月数据

对美进出口逐月数据（中国的一个零头）

那么，中国大陆在供应链体系中逐渐排除台岛产品，也是必然趋势。

一开始限制的是农林牧渔等本土特产，核心部分应该会以工业品标识合规的名义，逼迫台岛工业迁移。

日经报道说，苹果要求供应商确保从台湾运到大陆的货物严格遵守海关规定，已敦促供应商紧急处理，避免供应中断。

苹果告诉供应商，大陆开始严格执行一项长期规定，即台湾制造的零部件必须贴上“中国台湾”或“中华台北”制造的标签。

不丢中国市场，也需要将产能搬到大陆，而大陆市场是全球最大市场，这是没有二话的。

即使是东盟，在RCEP概念内，搬到大陆和搬到东盟并无实质差别！

‍危就是机

根据前面的分析：

1、全球因为台岛的局势和封锁不得不寻找替代供应链，

2、美国企图抢走台岛芯片产能

3、中国大陆有选择剔除台岛供应

也就是说，台岛这块供应链中的市场份额将被替代者瓜分。

这就有必要分析一下台岛内出口分布：

最大的肯定是芯片电子设备，高端芯片制造被美国抢走是毫无疑问的，别人也别动这个念头了。

但是，低端电子器件，屏幕显示器，LED，独立器件，驱动芯片等等，大陆具有非常强的替代意愿。

台岛立铸(NichTek)、富鼎先进(A-Power)、茂达(Anpec)、崇贸(SG)等厂商在市场上占有率较高。产品方面，除了崇贸(SG)提供AC/DC产品之外，台湾地区厂商主要偏重于DC/DC领域，主要产品包括线性稳压器和功率MOSFET等。

其实这个现象早有，友达富采等企业今年上半年出货疲软，而京东方、TCL等企业市场占有率大幅度提升。

第二大块是机械设备，规划工具机、五金工具暨配组件、切削刀具、自控检测、产业机械、塑橡胶等。

企业包括包括章和、富豪、商江、台湾三轴、向扬、台湾开山、七骏、文介、主新德、东佑达、速捷、铠钰、广铼、力富得、凯士士、树德、台湾基恩斯、台湾精密齿轮、雅速达、天钢、科莱斯、以及全丰等。

上半年机械设备出口值前三大来看，受惠于半导体产业需求畅旺，电子设备出口25.2亿美元，年增6.6％，检量测设备出口值23.34亿美元，年增9.2％，工具机则以14.5亿美元排名第三，年增14％。

这部分最强替代毫无疑问是大陆企业，或者台企投资在大陆的分支。

第三块是金属加工，最近增长迅速，也是很有意思的板块。

台企如果想要保障对全球供应，需要把产能从台岛搬出来，而搬到中国昆山是最佳最快的方式。

最终，中美并未脱钩，双方斗而不破，只是重构了产业链。

未来数年内，这就是产能替代增长逻辑！