#KEI国际邀请赛#赵老哥：大盘全天震荡走高，创业板指再度大涨。盘面上，光伏、储能等赛道股冲高回落，聆达股份、沐邦高科等部分高位股大跌。早盘券商股异动，华西证券、国元证券涨停。午后宁德时代、亿纬锂能等新能源权重股大涨带动创业板指走强。此外消费电子、培育钻石、旅游等板块轮番活跃。下跌方面，周期股继续调整，化工类个股领跌。总体上个股涨多跌少，两市超2400只个股上涨。沪深两市今日成交额10745亿，较上个交易日放量543亿。板块方面，培育钻石、虚拟电厂、旅游、证券等板块涨幅居前，有机硅、小金属、草甘膦、钴等板块跌幅居前。截止收盘，沪指涨0.45%，深成指涨1.01%，创业板指涨1.7%。北向资金全天净买入68.72亿元；其中沪股通净买入37.84亿元，深股通净买入30.88亿元。

今日共64股涨停，连板股总数15只，23股封板未遂，封板率为73%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，机器人概念股宝塔实业6板、弘讯科技2板、南方精工2板，光热发电概念股川润股份6天5板、蓝科高新2板，动物保健的绿康生化4板，芯片+培育钻石的亚振家居3板，光伏股蓝光发展3板、北京科锐2板，电力股乐山电力3板，汽车产业链的旭升股份2板。今日收涨个股2450只，收跌个股2131只。

今日短线市场的焦点无疑是宝塔实业午后封板，在上演“地天板”的同时也将市场的高度拓展至了6板。而川润股份、绿康生化也成功晋级4板。整体而言高位股的连板晋级率有所回暖。另外前期人气股份，大港股份今日也在盘中创下新高、南方精工也以二连板完成反包。可以看到在异动新规下，市场逐步摸清了相应的游戏规则，在临近异动之时，往往会采取断板回调的方式来进行规避。久而久之，整体呈现震荡向上趋势型走势。这也解释为何近期纯粹短线接力的不再吃香，而市场赚钱效应却集中在趋势型的人气高标之中。
另外值得注意的是，本周以来市场风格出现细微的变化。可以明显感受到，大市值的赛道股在盘面中逐步扮演重要角色。像锂电池龙头宁德时代本周涨近9%、而亿纬锂能本周以来的涨幅达14.7%。另外在今日午后，光储板块前期强势小票明显回落的背景下，像隆基绿能、通威股份、阳光电源这些大市值龙头几乎没有受到影响。赛道股内部的分化的减小对于盘面整体而言，具有较为积极意义。在小票涨多修正的背景下，板块中的大市值个股能够及时承接，不仅能够维持盘面热度，还有望进一步带动创业板指的走高。

热点复盘
市场
指数上涨创出近期新高，两市成交量也再次突破1万亿，北向大幅流入近70亿（连续第五天净流入）。

指数近期震荡上行主要受益于货币政策的向好预期，周一MLF超预期降息以来，指数连续上涨三天，北向也连续净流入。下周一盘前将公布新一期LPR操作，目前普遍预期LPR要跟进降息，现在就看5年期LPR利率下降幅度是不是会超预期。如果降幅比较大的话，可以进一步确认政策态度宽松，对整个市场都是利好。

板块轮动上看，今天出现了比较明显的高低切换：

新能源内部，近期连续大涨的光伏、新技术方向今天日内冲高回落，TOPCON、HJT板块均出现了主动调整，而相对低位的电网、绿电以及电池厂均出现不同程度的上涨。

非新能源方向中，今天券商、消费电子均强于整体市场，券商潜在受益于流动性向好，消费电子主要受益于9月密集的发布会预期。

电池厂
这里说的电池厂主要包括汽车动力电池厂商和消费电子电池厂商。当前电池厂主要存在两个逻辑：

一方面是动力电池厂商盈利改善、业绩出现向上拐点。除锂矿外的锂电中上游材料价格2季度开始下降，钴镍等价格下降，对冲锂价可能的上涨。以三元6系为例，取每个月的原材料市场均价计算，5月以来电池成本持续下降，8月第一周环比7月整体电池成本下降20元/wh，其中镍、钴、电解液、铜箔分别带来成本下降5、11、4、2元/wh，锂带来成本上涨3元/wh。

同时二季度动力电池价格完成价格上调，宁德时代等核心电池公司基本完成了电池的上调，二季度产品价格采取金属价格联动机制，预计电池整体涨价30%左右。

展望三季度，电池大概率维持当前的价格，但二季度涨价的弹性将在三季度充分体现。三季度电池整体出货量相比于二季度有超过30%的增长，因此，在价格相同的情况，出货量的提升将会明显改善电池厂的利润。

从中报业绩来看，最新的某动力电池厂商二季度业绩大幅改善，初步印证了电池厂业绩拐点的逻辑，后续就看下周宁德时代的业绩，目前有部分机构预期宁德时代二季度净利润将达到40亿，环比将有180%的增长，整个行业预计将会有环比30%左右的增长。

另一方面是对部分消费电子厂商来说，转型储能电池、甚至是动力电池可以提升业绩预期，从而提升估值。

中报业绩
最后再强调下，接下来的近两周时间将进入中报业绩密集披露期，月底是截止日期，这次是中报正式报告，所有公司都是要强制披露的。

每次财报披露都是一轮景气度的考核，因此会成为部分分支以及个股的重要分水岭。

板块与机会

1、新能源新能源车：光伏、储能、风电、绿电、汽配、锂电等等。这两个板块是此起彼伏，近期是新能源略强。光伏电力储能很强势，借助天热的热，一再超预期和反复炒作。秋老虎不是玩笑，高温继续浩荡。下点雨都三两下就停了。这夏天都几乎不下雨，也是奇怪！川润股份走出4连板，趋势+连板走法，即使是连板，之前断板，修复也是很多次。三维化学幸运涨停。相比而言，近期新能源车稍微没那么火，但汽配锂电车等一旦炒作，也不容忽视。

2、消费电子、机器人。消费电子近期也有部分走强，芯片炒了一波了消息断了。机器人消息面和题材面依然有，继续处于新能源新能源车赛道的配合地位。至于三孩消费，基本没炒。机构们已经把消费都扔掉了，狂挤赛道了。

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