赵老哥：大盘全天探底回升，三大指数涨跌不一，沪指相对偏强。盘面上，赛道股早盘反弹，光伏相关板块领涨，沐邦高科、拓日新能等涨停。消费股盘中走强，酒店旅游、食品加工等板块领涨，黑芝麻4连板，海欣食品、庄园牧场涨停。能源相关板块午后再度活跃，热泵、虚拟电厂、油气、煤炭等板块大涨，万和电气、惠博普、开滦股份等多股涨停。下跌方面，医药相关板块陷入调整。总体上个股涨多跌少，两市约3000只个股上涨。沪深两市今日成交额8458亿，较上个交易日缩量834亿。板块方面，热泵、油气、HJT电池、虚拟电厂等板块涨幅居前，医疗服务、CRO、小金属、云游戏等板块跌幅居前。截止收盘，沪指涨0.14%，深成指跌0.34%，创业板指跌0.37%。北向资金全天净买入21.45亿元；其中沪股通净买入13.06亿元，深股通净买入8.39亿元。

今日共59股涨停，连板股总数9只，18股封板未遂，封板率为76%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，食品饮料+农业的黑芝麻4板，热泵概念股万和电气3板，石油化工的大庆华科3板，氢能板块凯恩股份2板、三维化学2板、鸿达兴业2板、惠博普2板，虚拟电厂概念股深南电A2板，业绩增长的三变科技2板、盛剑环境3天2板、拓荆科技科创板首板。今日收涨个股2988只，收跌个股1653只。

在赛道方向迎来资金的回流的背景下，短线情绪呈现明显有所回暖。其中像宝馨科技与沐邦高科这两档光伏人气股涨停，也意味着赛道高位方向的亏钱效应有所缓和。但需留意的是，今日光伏板的反弹整体的量能较小，就整体力度而言仍属弱势，因此后续板块内部分化可能进一步加剧，部分人气股可能借助游资的炒作延续反抽，但更多的个股或将重回震荡走低格局，因此站在资金安全考量下，对于光伏方向而言，短线弹高时仍先站在风险控制的一方更为稳妥。
而热泵今日短线最热题材，板块内部有5只个股涨停。由于欧洲能源危机短期难以改善，因此热泵等能源类题材短线或将反复活跃。在此背景下后续可以重点留意3连板的万和电气与率先完成反包的大元泵业，当上述个股能够在后续延续强势上行的话，可留意热泵方向的低位补涨机会。

热点复盘
市场
受外围因素影响，市场大幅低开，但是日内大幅走高，个股中位数收盘上涨0.6%，明显强于外围。北向再度净流入21亿，已经是连续第三个交易日净流入（三日共计买入约90亿）。

从板块来看，今天领涨的依然是有消息持续刺激的欧洲能源危机方向，包括户用储能、热泵、煤炭天然气以及光伏等分支。大的逻辑已经在8月23日《欧洲能源危机！》、8月9日《欧洲历史上最贵的冬天！》等文章中详细解读。

从最新的报道来看，欧洲电力价格还在快速上涨，德国明年交付的电力交易价格首次达1000欧元/兆瓦时。天然气这块，由于最新消息显示德国天然气储罐在冬季前的填满速度比计划的要快，因此今天有所下跌，但是8月31日北溪检修在即，可能导致俄罗斯对欧洲彻底“断气”，因此天然气价格仍会反复。

实锤有欧洲能源业务的公司
之前已经多次梳理过欧洲能源危机相关的分支，今天结合中报业绩聊一聊已经兑现业绩的公司（中报有欧洲能源相关营收）：

【给欧洲卖热泵的】从中报来看，实锤受益于欧洲需求放量的主要是万和电气和大元泵业，其中万和电气上半年热泵类产品营收同比增长超110%，其中出口同比增长超143%。

【给欧洲卖储能的】最受益的是户用储能相关的电池和微型逆变器，价格和毛利率均远高于国内，其中电池中的派能科技90%业务用于出口欧洲，2季度业绩环比增长60%；微型逆变器中的昱能科技、禾迈股份、德业股份欧洲业务占比分别为40%、33%、15%，2季度业绩环比均大幅增长。另外，科士达、英威腾、科信技术等尽管目前户储业务占比不高，但有高增长的预期。

【给欧洲卖光伏的】组件是光伏主要的出口形式，一线组件欧洲市场营收占比大概在14-20%之间，其中晶科能源欧洲占比18.4%，天合光能欧洲占比20%，晶澳科技欧洲占比18%左右，隆基绿能欧洲占比14%左右。另外，逆变器欧洲营收占比大概在20-34%，其中阳光电源欧洲营收占比20%，锦浪科技欧洲营收占比34%，这些逆变器公司二季度业绩环比增速都在90%以上，明显受益于欧洲需求放量。

【给欧洲卖电的】目前在欧洲有电力直接相关业务的主要是北方国际，上半年
克罗地亚风电项目带来发电收入2.53亿元，实现利润1.6亿元。综艺股份在欧洲也有相关业务，但是电价有限制，受益程度不确定。

【给欧洲卖煤炭、天然气的】目前海外营收占比较高的主要是兖矿能源（25%）和广汇能源（33%）。兖矿能源在澳洲有煤矿，卖哪里不知道，但是直接受益于海外煤炭价格上涨。广汇能源有稳定的天然气气源，并且海外营收占比已经超过30%。

【给欧洲卖生物柴油的】欧盟本身是全球最大的生物柴油消费国，占全球需求约47%，在生物柴油这块海外营收占比较高的卓越新能（91%）和产能大幅扩张的嘉澳环保（28%），其中卓越新能生物柴油主要是出口欧洲为主。

汇率
最后简单说一下人民币汇率，人民币汇率今天下午离岸已经到了6.93，离7很近了。

近期汇率贬值主要两个直接刺激：一是国内MLF-LPR降息，二是昨晚美联储鹰派超预期，加息预期提升。本质上还是中美经济的错位导致的货币政策的错位。

从近几年汇率表现来看，每次人民币汇率贬值基本上都是一轮快贬，因为一步到位式的快贬不会形成持续的贬值预期，有利于防止资产外流，所以这次也不例外，依然比较快，短期会刺激出口相关分支。

板块与机会

1、板块主线分析：新旧能源能源资源为王
储能光伏氢能源等新能源分析+新能源车：主流就是主流，分歧终归分歧。午后再迎新利好。加速发展电力装备绿色低碳创新发展行动计划印发，提出加速发展清洁低碳发电设备，推进风光储一体化装备发展，着力攻克可再生能源制氢技术装备。储能新未来，松下拟研发锌空气液流电池。这个方向，华为也有动作，密切关注液流电池，液流储能等。液流电池可以分为铁铬液流电池、全钒液流电池、锌基液流电池等，华为选择全钒液流电池的可能性更大。

仍然涉及风光储氢，还有锌。另外，德国明年交付的电价首次达到1000欧元/兆瓦时。我们电价是多少？居民用电，基本都在1元以下一度。看看？我们多幸福哦！能源涨价，英国超过量程成年人打算今年冬天不开暖气。可能今年夏天有多热，冬天也会很冷哦！

从股票近期表现看，新能源这两个月表现更多一点，虽有分歧，仍然是主流。新能源车表现少一点，但未来也有结构性机会。7.26点将的德龙汇能已经幸运翻倍，7.13点将的三维化学再度连板，涨幅超80%。上周四点将的茂化实华经过今天的洗礼，显得更有底蕴了。所有的点将股都建议买入前充分思考，买入后交给市场，怎么思考不用我细说，怎么交给市场？明天容远哥详细到来！

其他分析：老能源，石油天然气煤炭。德龙打出小高度，然后煤炭，机构做多，新旧能源共振做多，目前最强，这是主线中的主线。消费电子，芯片，科技，军工，基建类暂时还是辅助题材。尽管是辅助题材，也有部分结构性机会。年初点将的贵绳因为酒的故事，已经翻倍。8.5点将的北纬科技因为芯片，而反复涨停，今天幸运再板。业绩预增那些，还会炒一阵。但一些业绩不好的，到9月部分会迎来错杀修复炒作，这是辩证思想。

明日精选

图片看好光伏业务中长期成长性
公司在光伏玻璃具备两种不同工艺路线的技术优势，宁夏压延玻璃、马来西亚薄 膜组件背板玻璃先后点火，22年将贡献新的增量，看好公司光伏玻璃中长期成长性。