【今日看盘】中国股市是政策市，政策和策略就是股市的生命。

今天市场所有板块中，走势最漂亮的就是房地产开发板块。涨幅榜上，房地产开发排在第二位，排在第三位是房地产服务板块。应该讲，整个房地产大板块今天都是非常强势的。原因无外乎是国务院常务会上对于房地产市场的两句话。

一句话是涉及政策性金融工具的使用，其中把城中村改造扩大进来，这句话是非常重要的。另外一句是依然要贯彻“一城一策”灵活政策，包括金融政策，确保供楼，确保群众刚需型和改善型住房的需求。

这两句话我们可以结合起来看，相辅相成。重要性在哪里呢？我们知道，2014年的时候，房地产市场也是陷入了非常低迷的状况。当时三，四线城市积压的库存特别多，中央当时提出“三去”：去库存，去产能，去杠杆。其中的“去库存”指的就是房地产。通过旧城改造政策的调整，通过从过去给房子变成给现金的政策调整，启动了市场的需求。

大家都担心房地产之所以起不来，主要是需求没了。如果说创造了需求，那么房地产市场自然就有了流动性，就会扭转起来了。比如说城中村改造要拆除，拆除以后大家就需要有房子。这时候如果给大家现金，让大家去买房，政策的调整就释放了巨大的需求。所以2015年到2016年，房价就走出了低迷，几乎是翻了一倍。

现在再一次提出旧城改造概念，而且列入到政策性金融支持的范围。所以我们完全有理由对房地产市场走稳，可以保持一定的乐观。

在水皮的观察中，虽然中国房地产的高速增长期过去了，但是城市改造，成片开发的存量提升需求也是不小的。所以大家还远远没有到说房地产整个时代结束的阶段。

今天市场的反应是比较激烈的，房地产板块一共有118家上市公司，今天超过100家出现了上涨。其中涨停的有5,6家。标志性个股万科今天上涨幅度接近2%，而且已经是连续三天上涨，势头是比较强劲的。万科的老总郁亮前期发表言论表明，房地产已经度过了最艰难的时期，现在正在筑底期。因为万科的半年报业绩增长了10%，在所有的开发商中间，应该讲是注入了一点点信心。

整个房地产板块今年也是波澜起伏，实际上4月初的时候，板块指数到过17430点。看房地产走势的整个脉络，今年年初，去年年底的时候，房地产板块指数是13829点。年初有过一波下跌，探了今年的新低之后，就是4月初的17430点。从涨幅上也可以看出，涨幅还是相当地惊人，有50%的涨幅。4月底的时候，跟着市场一波大跌之后，又回到了12959点，现在是14388点。今天上涨幅度估计会超过2%，跟去年底相比，房地产市场应该讲也的确很有意思，到目前为止是上涨的。这个理念的原因，水皮想除了政策方面的因素之外，还有一个原因就是8月份房地产的产销和7月份基本上已经持平了。

这恐怕也是印证了郁亮说的“最黑暗的时刻，的确是过去了”。市场现在处于慢慢恢复的过程中间，从房地产8月份的销量也可以证明这一点。如果房地产稳，大家可预期的就金融稳；金融稳整个市场自然也就稳。

当然国务院常务会涉及的行业并不仅仅只有房地产，同时要求政策落地的还有汽车。但是为什么今天汽车板块不但没有上涨，而且还下跌了0.31%？原因就在于汽车板块现在还处在估值相对中间偏上的位置，今年汽车板块的指数最低点800点，那么前段时间最高反弹到1533点，现在在1245点。说老实话，现在的位置和整个市场相比并没有低估，这就是为什么汽车板块今天表现不佳的很重要的原因。

同样都有政策的因素，但是还要看估值。另外一方面，当然跟审美疲劳也有一定的关系。具体看今天跟整车相关的几个指标股，宁德时代还在继续下跌的过程中。宁德时代今天的跌幅依然不小，达到了3.2%。比亚迪上午是有所冲高，但是到了下午依然还是回归下跌。今天跌幅虽然不大，只有0.4%，但是水皮要提醒的是，比亚迪的H股今天依然有4.6%左右的跌幅。换句话来讲，比亚迪的调整恐怕也还远远没有到结束的时候。

总的来讲，今天的盘面可以分成上午跟下午两个不同的阶段。上午基本上还是一种震荡均衡的走势，基本上围绕昨天的收盘价上下波动。但到了下午，特别是1:30以后，指数开始明显的逐级下行，甚至出现了跳水走势，跟A50的跳水走势是一模一样的，可能和人民币盘中的跳水也有一定的关系，赛道股的抛售压力还没有释放完毕。

一句话点评：买得没有卖的精。