化工行业全球最厉害的地方是欧洲，欧洲最厉害的国家是德国，很多时候大家可能感受不到化工行业的厉害，其实我们日常生活根本离不开化工产品。

十几年前，我国的化工产品大部分都依赖国外进口，这些年经过努力追赶，不少化工产品已经实现了国产替代，我国不少化工企业的产品已经走向了全球，在很多国家扮演了越来越重要的角色。

欧洲有超过20%的天然气来自于俄罗斯，从地图当中大家就非常清楚，欧洲离俄罗斯非常近，运输成本很低，这20%的天然气大部分都是用来做化工产品，这次俄罗斯直接掐断了北溪一号这条天然气管线，其他管线未来会不会掐断还是个未知数。

对于欧洲各国来说，天然气就属于卡脖子产品，一旦减少了供给，就意味着会有大批化工企业减产甚至停产，我们昨天也说了，目前已经有了四分之一的化工企业减产甚至停产了，还有四分之一马上进入减产或者停产的状态。

这一下子整个欧洲就少了一半的化工产量，这些市场份额靠哪个国家去承接呢？美国承接不了，因为他们的成本非常高，即使生产出来，也没有价格优势。

日本在化工行业本来就没有优势，加上资源比较匮乏，跟其他国家隔着大海，天然气运输很不方便，根本没办法发展化工行业。其他国家就更不用说了，印度和巴西本来技术就落后，化工行业对技术的要求非常高。

能够承接欧洲市场份额的就只有我国了，我国在各方面都有非常强的优势。大家都知道，高端化工的生产线是不能停机的，一旦停机，就很难恢复，需要调试几个月甚至半年才能正常生产，有些甚至直接废了。

所以，大家不要以为俄乌争端一旦结束欧洲的化工行业就可以恢复，并不是那么容易的。

这就给了我国化工行业非常好的布局全球的机会，这也是为什么十一哥从今年上半年化工行业最低迷，无人问津的时候就开始配置的原因。当然，现在的化工行业估值也非常低，同样具有很大的优势。