冯柳逆势加仓9亿海康威视

今天海康发布了回购前十大股东名单，意外的是100多亿押注海康威视的冯柳竟然悄悄加仓了，持股数量由中报的4亿股增加到4.3亿股，加仓3000万股，按近期30元的价格算加仓近9亿元。算下来，冯柳单单在海康威视的持股市值接近了130亿元。

按此前中报的数据，海康上半年营收372.58亿元，同比增长9.9%，净利润为57.59亿元，同比下跌11.14%，是上市以来的首次利润下滑。
业务方面反弹较快，To G有滑坡但企业业务在增长；海外业务增长19%，英美澳受制裁但亚太和拉美地区放量较快；此外，创新业务比如汽车电子、机器人、热成像等增长26%是新的增长点。

增收不增利主要是因为原材料成本上升导致毛利下降3个百分点，同时管理费用和研发投入也增长了，上半年研发投入46.75亿，同比增长20.56%，且占到了营收的12.55%。
冯柳首次买入海康威视的时间为2020年的Q3，预计成本在35元左右，今年Q2更是大举加仓了1.88亿股。而张坤最早买海康在2020年Q4，到今年Q2彻底清仓给了冯柳接盘，张坤这把操作最终还是有微利的，但冯柳却在股价翻倍后掉到了浮亏的状态。
海康威视的业绩跟宏观经济环境相关性很大，近期社融、PMI 等宏观经济指标显示经济增速依旧乏力，这是股价跌跌不休的主要原因。
现在海康威视的滚动市盈率掉到了17.4倍的历史低位，大佬在这个时候加仓一个方面是看好宏观数据的反弹，另一方面是看好海康在创新业务的发力，智能家居、存储、机器人、热成像、汽车电子几大创新业务增长迅猛，尤其是机器人和汽车电子在下游需求爆发的背景下预计会大幅增长。
冯柳的管理规模预计接近500亿，敢于将130亿砸到一只股票上无疑是堵上了自己的职业生涯，无论结果如何都值得赞一个。#投资##价值投资日志# http://t.cn/R2Wx05s