先买后付（buy-now-and-pay-later,BNPL）行不通了？瑞典金融独角“困兽”的启示。

瑞典金融信贷平台Klarna的商业模式似成相识：
1，一个app集中几大网购平台，20万商户。
2，消费者消费后，可以立即全款支付，或者30天后支付全款或者分期付款
3，这其中有两个利益点：向商家收取服务费；如果客户分期贷款，年利率9.99%。

在之前欧洲低利率的市场环境之下，资本廉价，公司运营成本低，违约率低，受到钟爱提前消费的年轻人喜爱。（每次看到这些芭比风的广告都觉得这家公司主打女性用户……）

现在时过境迁：高利率，资本昂贵，违约率高。这家公司原本今年底预计达到万人规模，结果最近两个月就是裁员+裁员+裁员，要在年底裁员到6000人。

去年底，Klarna的估值就超过了460亿美元，是欧洲金融科技最值钱的公司，一度是“独角兽之王”！仅大半年的时间，估值蒸发85%，折价为67亿美元。

最好的时期过去了。

但这家公司的创始人依然坚信，他依然将引领金融行业的革新……他们接下来的希望：去开拓美国市场新大陆！

目标明确，思路清晰，祝成功[good]