基金经理最新调仓动向：增持军工、消费基金经理买能源

今天迎来的久违的阳线，权重股大涨，上证50指数涨4.39%。两市合计成交9775亿元，成交额近万亿，这是个市场积极的信号。

趁着三季报，我们继续看看百亿基金经理的最新动作。

（1）萧楠

当消费基金经理开始买能源

“减持了一些在不利的宏观环境下可能持续暴露公司缺陷的个股，增持了一些主观能动性强、竞争中占据优势地位的公司”。

易方达消费行业，继续持有消费股，变动上也是消费股的增持减持。前十大新进青岛啤酒，退出美的集团。

易方达消费精选股票，这只可以投资港股，本季度腾讯、特步退出前十大重仓，美团也做了小幅减持。

除了两只消费基金，另外几只基金都持有能源等行业。

易方达瑞恒灵活配置混合：

“增持了造船、海运等长期供给缺口较大的品种”。

前十大重仓股里有7只属于能源等周期行业，并不是这个季度才开始买入的，最早买入可追溯到2021年4季度。几只能源股，处于略减持的状态，进去前十的数量是增加的。

易方达科顺定开混合：

“三季度我们降低了部分港股仓位，组合配置继续向上游延伸，增持了煤炭、电力等供给弹性较小的品种。”

综合看来萧楠的投资方向：消费、港股消费及互联网、煤炭等能源。

（2）李晓星

银华李晓星的季报观点大概有4800多字，对各个行业都有详细阐述，有兴趣的可以找来读读。下面截取部分观点：

“适度增持了军工、可选消费、地产链、计算机和自动化等行业，适度减持了新能源和医药等交易拥挤的行业。”

“对于涨幅较大的以煤炭为代表的周期性板块，我们比较遗憾的错过了。这个一直是在我们能力圈之外的板块，我们给予的关注度并不高。”

“我们总体认为在这个点位对于市场的悲观已经没有意义，而是应该用积极的心态去挖掘市场的机会。”

“我们看好的科技方向包括新能源汽车、绿色能源、现代化军工、半导体设备材料、国产软件、人工智能；看好的消费方向包括高端消费、大众消费、互联网、医美、化妆品、免税、农业以及医药国际供应链。”

李晓星管理的基金数量不少，最近表现最好的，是管理时间最久的银华中小盘混合。

（3）陈皓

易方达陈皓，3季度为数不多规模证增长的基金经理。陈皓均衡风格，在今年的市场风格中回撤要更小一些。之所以均衡，一是在行业上均衡，二是前十大重仓集中度不高，基本保持在三到四成左右。

“三季度积极把握了储能、军工、消费等细分子行业的结构性机会。”

“尽管三季度内外需相对疲弱，市场可能还需要经历一次盈利下调的冲击，但我们倾向于认为 3000 点附近的A股市场长期价值应该是毋庸置疑的，横向比较全球几大经济体中，中国最有条件实现相对较低通胀下的较高经济增长率目标。”

（4）冯明远

信达澳亚基金的冯明远，是擅长科技股的好手。管理规模上到400亿以上，仍然有不俗的业绩表现。管理规模较大的基金经理里，大多擅长价值白马消费等行业，而冯明远却以成长股见长，还有一位就是广发的刘格菘。

在3季度季报中，冯明远提到，“新兴行业经过这轮调整，大部分公司估值回落到合理位置，有望在四季度或者明年上半年出现一定增幅的确定性。”

我们看到这些基金经理一些共性：增持军工行业。同时，不少基金经理表示了新兴行业的投资机会。