今天圈里两个大佬都发表了乐观的判断，一个是半夏投资的李蓓总，她这轮下跌管理的产品表现不错，也是国内今年在大跌中看跌做跌的私募基金经理之一。所以，现在她看多还是值得重视的。
她的观点是：A股很可能已经走过了本轮下跌的最低点，站在新一轮长期牛市的起点。第一步是风险偏好修复，第二步是经济和盈利的企稳回升。
逻辑是：
经济数据比想象的要好。过去两年，全球几大传统的制造业优势区域：欧洲，日韩，中国，原来大家都是顺差，但是过去两年，无论欧洲还是日韩，都已经从贸易顺差转为贸易逆差，只有中国贸易顺差在持续扩大创新高。这背后，是若干产业链竞争力的提升，如汽车等等。其实大家都面临很恶劣的环境，都有各自的问题，但是相比较我们还好一些。
人民币相对强势，给了央行降准降息，维持低利率，维持流动性宽松的底气。目前我们的政策对股市更好。
政策上经济依然是重心。开放力度依然在扩大。目前的产业政策调整和共同富裕恰恰有助于我们走出中等发达国家陷阱，防止资本过于集中。地产的衰落有助于优质产业的崛起。
她判断：后续，企业盈利的持续回升，对各种制度担忧和国际形势的担忧也将逐渐弱化，市场会逐渐找到信心，买方和卖方，都会展开新的中国故事的宏大叙事，推动市场的信心和赚钱效应持续，再一段时间后，银行体系淤积的流动性将会如潮水一般涌向股市，市场会进入一轮亢奋和高潮。明年2季度前后会开始有大的表现，2-3年后则会有大的上涨。
重点看好的板块就是：制造业。