【歌尔交流笔记: 到底发生了什么？】
深度解析: 63亿封单跌停板！VR龙头！！
$歌尔股份 sz002241$ 这么大的跌停封单，社保基金也在里面，上一次那么大的封单，我记得还是2015年中国银行3000万手涨停封单，高达150亿。大资金交流信息，情况大概如下，先从印度人开始说:
● 1. 【印度人来了】
歌尔新品良率一直上不去，#歌尔股份或暂停生产airpodspro2# 苹果换了采购总监，是一位美籍印度人，新官上任三把火，要求歌尔、立讯降价。 歌尔产品在苹果公司的软件测试没有通过，做各种各样的交叉认证之后的整改仍没有改善良品率。
停单原因，（有可能是）歌尔擅自更改个别物料，比如点胶，没有报给苹果，然后被查出。这种动作在行业内属于普遍现象，不被抓现行就没事，但歌尔留下了邮件证据。歌尔老板已经去美国（请罪）了……
● 2. 【给苹果做耳机赚钱吗？】
Airpods 2总出货量A2 2000W（1900w-2100w）、毛利11-12%、良率98.5% ； Airpods 3总出货量3000w+（3400w-3500w）、毛利13%-14%、良率97-98% 。
Airpods PRO 总出货量1200w+（1200w-1300w）、当前降价300元销售，越南工厂在出货，歌尔做的NPI 、毛利12%、 良率98% ； Airpods PRO 2代、总销售量 800w+ （800w-900w）新上市，只贡献了一个季度的销售量，供应商赔钱，12-13%的毛利率。
● 3. 【只影响耳机订单，还有机会】
业界良率的要求惯例：需要良率达到93% ，从立项到量产需要7-8个月时间。
技术如果完善，还可以重新回归（如果过年立讯越南厂接不住订单，可能订单立马转回；如果接住，明年会重新报价，下半年会开发新的产品）
歌尔做的npi 承担开发的角色，立讯是量产的角色。
歌尔其它业务目前是正常供应的，新品的良率一直没上去。
● 4、【对手在低价抢单中…】
苹果料号 airpods 2、airpods 3 、airpods pro 、airpods pro2代，今年总量7500w-8000w。份额整体立讯55%；歌尔40-45% 。
立讯主要的竞争策略：报价低
立讯airpods 今年净利润小于3%；2019年7%，当前报价牺牲很大，想让苹果给更多的项目。
● 5. 【不会像欧菲光，歌尔产品线多】
苹果各个事业部是分开的团队 对歌尔别的业务板块影响不大，高层关系良好维系。
这块业务会转单立讯。
Airpods每年出货量还可以，但是增长滞涨，订单实际发生额不大，对新晋玩家没有诱惑力，不会有新的玩家进入。
● 6. 【23年再看其它新项目吧】
苹果整体离不开歌尔 因为歌尔大多做NPI角色 立讯工艺开发能力稍弱，走富士康模式。
苹果最近新换了供应链负责人，一个美籍印度人[汗][允悲]，新官上任三把火，要压成本之类的，所以可能也想做些事情。苹果无法完全摆脱歌尔，因为歌尔在研发能力较强，可以承接新项目，所以即便pro 2不行，23年再看其它新项目吧。
[笑cry]你想怪印度人，还是怪自己？
——————不是什么都能越跌越买的……，要看下跌的原因，之前早知道视频《不要抄错6种底》：http://t.cn/A6I2V7RO
千万不能乱抄底，这是一门专业技术活。
——《百万抄底课：滚楼梯战法》合集，抄底前必读：
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