可以理解为个人养老金储蓄，参照的是美国401K计划，美国企业和个人缴纳一定资金，委托给专业投资机构，通过股市、债市等分散性投资获取收益，是社会保险之外的一份企业养老金，构成美国养老金的重要组成部分。

401K计划1980年推出，通过里根大规模减税和放松管控举措，美国股市迎来繁荣周期，401K计划的分散化投资迎来丰厚的回报，换句话说，401K计划成功与美国繁荣股市密不可分。与美国相比，这里股市投资环境众所周知，债市等投资领域也面临 不确定性，那么，通过个人养老金储蓄计划汇聚的资本投资回报率如何呢？

而且，个人养老金储蓄每年缴纳上限12000，主要针对富人和中产群体，也可以称为一种延迟纳税，即这一部分用于投资个人养老金暂时免税，领取时交3%的税，然而，这属于一种鸡肋产品，对于富人群体缺乏诱惑力，至于普通群体缺乏投资意愿，因为缴纳社保已构成负担。

归根结底，繁荣稳健的资本市场才是这类个人养老金储蓄，和社保金投资获取可持续性收益的关键，而目前这里恰恰缺失这些。近来的债务震荡就清晰的呈现这一点，随着经济现实环境因素，无论股市、债市、还是理财和信托等，无不存在风险性，其中的理财产品随着债市震荡被大规模赎回，那么，这种个人养老金储蓄又如何呢？