【申万宏源tmt-周观点230102】

周观点
🔡电子: 同上周，重点关注半导体、元件及消费电子估值修复以及外部环境变化。
✔标的推荐：芯朋微、圣邦股份、创耀科技、传音控股、中颖电子、至纯科技等。
✔其它半导体：必易微，峰岹科技，纳芯微，钜泉科技等

🔡通信: 同上周。2023年度策略三条主线：价值重估，景气分化，产业延伸。对应运营商/安全/能源通信。
✔标的：中国移动、中国电信/中国联通，华测导航、瑞可达、亿联网络、中兴通讯

🔡计算机: “信创+”再表现！或预示2023数字经济新攻势。年前最后一周、计算机和信创终走强。由于此前白马如AI领军/广联达/金山等已走强过，根据“一线二线三线轮动”，预计信创领域机会或开始新一轮热点！（此前较多投资者认为23Q2才有催化剂）。
我们绘制“数字经济”与“双碳战略”机会对照图。核心产业链信创（相当于电池），信创分支OS/数据库/应用软件/服务器（相当于正极、负极、隔膜、电解液等），数据中心相当于储能，数据要素确权相当于光伏。智能制造相当于新能源车。两者都有较强全球出海能力。还有政务IT/金税四期等大量配套产业。这样方便投资者理解“数字经济”。
✔推荐：太极股份、金山办公、石基信息、深信服、恒生电子（两大产品突破）、德赛西威、航天宏图、中航信。
✔其他：hk­ws，启明星辰，广联达，中控技术，中航信（H），科大讯飞，中科创达，用友网络等

🔡互联网传媒：继续推荐线下复苏主线：《满江红》、《无名》官宣春节档，电影行业疫后复苏再确立。疫后消费逐步复苏，提媒、院线广告具备向上弹性。
✔推荐：分众传媒、兆讯传媒、中国电影、博纳影业。