1月12日研报精选：

1、遥望科技（002291）：①直播电商市场规模持续增长，2022年预计将达28377亿元，同时市场渗透率低，抖快淘仍有较大发展空间，行业尚处于扩容阶段和红利期；②公司剥离传统业务，转型社交电商，疫情之下社交电商GMV明显增长，前三季度实现净利润2.06亿元，成功扭亏为盈；③公司切中核心，转向以互联网营销业务为核心、以供应链管理及品牌授权为经营策略的轻资产运营模式，月度GMV稳居行业前列；④信达证券冯翠婷认为公司凭借着自身在主播模式、供应链水平、市场定位和经营能力等方面的深厚优势，有望实现业绩进一步增长，预计2022-24年归母净利为2.96/10.01/13.92亿元，同比增长136.5%/291.3%/39.1%，对应PE47.84/12.22/8.79倍；⑤风险因素：疫情反复风险、竞争加剧风险。

2、新奥股份（600803）：①近期国际气价出现大幅回落，城燃在上游的采购成本有望下行，叠加公司积极推动客户需求合同管理和市场化顺价稳定价差，2023年城燃毛差有望修复；②2023年随着国内经济的复苏，工商业生产经营增长速度有望较快恢复，带动城燃企业销气量增速回升；③依靠国际和国内双条线支撑，公司直销气板块拥有稳健的增长动力，舟山接收站业务随着国内进口LNG需求回升增厚盈利；④天风证券郭丽丽认为2022年全年及2023年公司归母核心利润或将继续维持高增，反映出公司主营业务良好的增长潜力，维持买入评级；⑤风险提示：国内和国际气价天然气价格超预期大幅波动等。

3、河钢资源（000923）：①近期铜铝等工业金属价格大涨，主要是市场对于美国流动性宽松预期+国内经济复苏预期的双重叠加，导致贵金属与工业金属同涨且工业金属更强；②国泰君安证券李鹏飞看好公司铜二期项目预计将于2023年三季度开始部分投产，设计原矿产能1100万吨/年、金属铜产能7万吨/年，可贡献较大业绩增量；③公司磁铁矿由过去加工铜铁矿过程中堆存而来，未计入采矿、前期选矿成本，目前地面堆存磁铁矿量达1.5亿吨，高品矿年产能800万吨，未来铜二期投产后，预计公司每年将新增高品矿产量150-200万吨；④李鹏飞预测公司2022-24年归母净利润4.85/12.45/17.30亿元，同比增长-63%/157%/39%，给予公司2023年10倍PE估值，对应股价19.10元（13.96元）；⑤风险提示：铜二期延期风险，物流运输受阻风险。

4、博力威（688345）：①公司传统电动两轮车锂电池业务盈利能力优秀，客户优质，受益行业景气度提升；②公司持续发力储能业务，聚焦便携式储能和户储，2022-24年收入有望实现连续翻倍增长；③公司投资30亿元建设约10GWh大圆柱电芯产能，一期12亿产值对应约1.5GWh产能已于2022年底建成投产，公司整体电芯自给率有望大幅提升，2023/2024年分别提升至50%/67%，进一步提升盈利能力；④西部证券杨敬梅预计公司2022-24年归母净利润分别为1.66/2.62/3.96亿元，同比增速分别为32%/57.9%/50.9%，复合增速46%，给予其23年30x目标市盈率，目标价78.6元（当前55.72元），首次覆盖给予“买入”评级。

5、鸿远电子（603267）精要：

①ML­CC广泛应用于卫星、飞船、火箭、雷达、导弹等武器装备中，受益武器装备放量、信息化建设，预计我国特种ML­CC市场有望在2024年达到51亿元，年均复合增速12.3%；

②浙商证券邱世梁看好公司下游航空航天高增速领域占比超过50%，毛利率维持在80%，增速也将快于行业水平，特种ML­CC行业具有资质、技术双壁垒，公司先发优势明显有望充分受益；

③我国ML­CC厂商仅占全球市场份额的6%，国产化空间广阔，2021年公司IPO募投项目完成建设，形成每年20亿只多层瓷介电容器产能，为公司实现核心产品从材料到产品的全面系列化、国产化、产业化奠定基础；

④邱世梁预计公司2022-2024年归母净利润为9.3/12.3/15.6亿元，同比增长12%/33%/27%，对应PE为24/18/14倍；

⑤风险提示：特种产品降价超预期、代理业务毛利率波动风险等。