说说化工细分行业的现状和预期（二）：

化工是非常庞大的行业，有三十多个细分行业。简简单单的买行业指数，并不能买到未来有前途的企业。太大的行业，只能做细分领域。

细分行业太多，我主要说说大的细分行业：

1、锂材料。主要是需求问题，新能源车的增速会相对减缓一些；锂矿那么高的价格，长期不可持续，量和价都有下降的预期。这个方面，我已经提过很多次了。

2、稀土。下游需求还是很旺盛的，包括稀土永磁电机逐步渗透，供给又增加不了，景气度没毛病，就是有些贵，等时机吧。

3、碳纤维。现在已经是非常成熟的产业，生产厂商多，有销售压力，下游需求尚可，总体公司价格偏高。

4、EVA与POE。EVA，我以前说的，未来是大厂的天下，大厂的产能上来，又有规模优势，产业预期是没有那么热了。POE到现在量产水平都不高（相关工艺研发的公司已实现上涨预期），未来市场还是很景气，但价格偏高，等回落机会。

5、氟化工和电子特气是化工的逆势增长点，以前提过，制冷剂配额、含氟高分子应用前景好，以及电子特气国产替代加速，这一两年都是一路走高，不过暂时不关注。

6、煤化工，这些年煤炭价格高，利润差已经被挤压到了极点，谁有上游的优势，未来业绩增长还有想象力。这个可以关注。

7、大炼化。已经提过很多次了。很多人总以为现在的炼化是成本优势（劳动成本低），其实不是，而是大炼化经过这么多年的竞争，已经形成了一套系统性的产业优势。这也跟我们产业链完整有关。