【AI算力需求带来的风口：CPO】CPO，英文全称Co-packaged optics，简称共封装光学。简单来说，将交换芯片和光引擎共同装配在同一个Socketed（插槽）上，形成芯片和模组的共封装。
2023年是CPO的元年，按照端口数量统计，CPO的发货量将从2023年的5万件增加到2027年的450万件，五年复合增长率呈倍数几何级暴增。
前段时间，ChatGPT官网2个月用户量迅速增长至亿级，导致宕机无法登陆，这里暴露出人工智能的问题，那就是算力不足！
2月17日，微软的Bing ChatGTP经过长达一天的宕机之后，在2月18日凌晨恢复运行。 恢复后在Discover模式下的对话数目不可以超过6条。
根据OpenAI测算，自2012年以来，全球头部AI模型训练算力需求3～4个月翻一番，每年头部训练模型所需算力增长幅度高达10倍。

* 数据、算法和算力是人工智能的三要素，数据和算法都离不开算力的支撑。
* 算力的核心就是底层硬件，目前的封装技术分为三种：传统的连接方式pluggable(可插拔)属于基础阶段，NPO（近封装光学）是过渡阶段，CPO（光电共封装）将是终极形态！
算力资源一直面临一个无法忽视的问题，就是耗电问题。曾有相关数据显示，全国数据中心的总耗电量在21年时达到惊人的2166亿千瓦时，相当于两个三峡的发电量，1.8个北京地区的总用电量。如此恐怖的耗电量，给国家“双碳”目标，带来了巨大压力。
研究发现，网络设备中交换芯片、光模块和SerDes是三座“功耗”大山，散热更是“功耗”真正的大头。在算力的成倍增长，甚至呈现指数级增长的情况下，有一项“关键技术”或将是未来高算力场景下“降本增效”的解决方案，是实现高速率、大带宽、低功耗网络的必经之路，它就是——CPO技术。

400G和800G高速率光模块和CPO具有非常广泛的市场需求。光模板块在2018年到2020年中为板块牛市行情，个股上涨1到5倍，当时新易盛为板块的龙头。

【CPO技术相关个股】
新易盛(300502)：公司目前已在CPO领域深度布局。

中际旭创(300308)：国内第一、全球第二光模块厂商，全球数据中心光模块龙头，公司在PO技术及产品有深度布局。在2021年财报中，中际旭创表示，继续在1.6T硅光芯片、CPO、2.5D/3D光电混合封装等前沿技术的研发。

联特科技(301205)：从事CPO技术相关业务。1月3日在接受中欧基金等四家机构调研的时候，被问到公司在CPO的核心竞争力与进展，公司称已经加入多个国际标准组织参与NPO/CPO的技术规范制定。

锐捷网络(301165)：国产ICT新贵。2022年发布首款应用CPO技术的25.6T数据中心交换机。参与编写了COBO的CPO交换机设计白皮书。

（整理资料不容易，欢迎点赞支持。）
久阳比较看好盘子小的，成长空间大，比如：联特科技、锐捷网络，备选中际旭创、