今年以来，半导体材料算是漏掉的板块。其实我对半导体材料一直很关注，可惜错过了这次机会。

主要原因就是对设备估值的失望导致的。设备行业并不是一个好的行业，投入极高，购买频次低，一个设备用很多年。直到现在，全世界真正存活下来的是五大半导体设备公司。

机构乱炒作，还没技术突破，就把二十年的估值兑现了，未来还有多少增长的空间，但是一旦下跌，不知道要跌多少。

半导体材料也是贵，基本上是预期打满，没有安全边际。我理解的估值贵，指的是三年内的估值没有空间，因为这是可以预期的估值。

材料工业，其实还算是比较容易突破的行业，这里面的机会还有很多，虽然市场规模不是很大，如果未来估值能够降低下来，还是有机会。