AI的回调整理仍属于合理的涨多修正范畴，尚未涌现出明显的恐慌情绪，人工智能板块本身算是正常的分歧走势，只是这一次大了些，修复小了些；比较逆势的是机构资金扎堆的光模块，而应用层如ChatGPT和AIGC则跳空比较大，昨日行情最大的问题则是芯片尤其是传统芯片出来虹吸了市场资金。

之前基本每一次AI的调整都是拉芯片，尤其是传统的芯片如中芯国际、北方华创这些，而每一次拉完传统芯片，人工智能这边隔个一天可能就开始修复了。但现在可能不一样了，很多走弱的就是走弱，不要死磕，不要高位讲信仰。

昨日半导体芯片及半导体材料设备细分涨幅居前，半导体设备是整个半导体产业链的基石，当下时点库存周期拐点将至、AIGC引领算力芯片新需求、半导体产业链国产化浪潮，半导体设备行业或将就此迎来三重周期共振，设备以及材料的厂商深度受益，带动板块业绩超预期。

目前科技成长风格依旧占据市场主导地位，在人工智能方向整理的过程中，半导体板块也能成功维持市场热度，资金在科技股内部形成良性轮动，在此背景下本轮科技股的行情或仍有望在后市中得以延续~！