最近出差，没有时间看盘。中午休息，暂时有空，说说软件开发和互联网公司的产业预期。

年初和2月份的时候，多次提及信创。

从商业模式上看，大部分信创公司一般，前期投入大，人工成本高，且存在一定周期，除了做基础层的数据库和系统等，商业模式一般。

但是软件的弹性也非常大，部分成本可以迅速压缩，新增订单可以迅速拉升业绩。

前面说的银行IT，比如广电运通、券商IT的恒生、酒店IT，比如石基、医疗IT，比如久远银海，最近大部分都是翻倍行情。

（仅分析行业举例，千万不要追高，全部都到顶了，今年1-2月是唯一的仅有的机会）。

根本原因就是其成本易压缩、利润易新增的预期（包括其数字化资产的未来前景）。

这些领域的走势，基本是由机构的审美决定的。机构有一套产业预期的估值逻辑，很容易的套用这些公司身上。

产业预期，跟现在产业局面没有太多关系，有时候是完全相反的。

比如，CXO最赚钱的时候，是因为创新药内卷，大量的重复订单，这并不意味着未来的产业预期，而是行业顶峰的标志之一。

软件和互联网公司，去年的业绩很不好，各有各的原因，但是这些公司，大部分都是轻资产，没有重资产公司那些常年累月的折旧和一些无法减轻的负担。因为产业预期又是非常光明的。

信息化、智能化的浪潮下，软件和互联网公司，都是受益的标的之一，前期由于ChatGPT的兴起，会炒作概念，后期所有的炒作，都是围绕着软件应用和互联网公司。

做市场，我还是以前说过无数次的观点：一定要学会看三年后的场景，不要盯着当前。也不要去看十年二十年，大部分没有这个能力去看十年二十年。但是三年内，一定是一个比较可观测的距离。