国盛：AI云算力-第三方IDC服务商

近期算力GPU供不应求，价格上涨，相应算力价格也具备上行空间，在核心芯片获得难度加大背景下，云算力资源一定程度上成为AIGC的看多期权，具备价格弹性。以IDC为例，根据我们的统计，投建IDC花费可观，为单个标准机柜募集的投资额约为18万元，项目建设期长达1-5年，投资回收期长达6-8年。在AIGC算力需求爆发后，我们预计，其有望为IDC运营商缩短投资回收期，提升上架率，深化第二增长曲线。AIGC的爆发在初期对机柜出租的影响也并不大，但随着应用的爆发和AI云算力商业模式的出现，IDC板块有望迎来新的增长点。通过布局AI云算力，IDC企业获得增值服务的抓手，依托既有客户资源，转型云算力。