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光模块劲爆消息，800G需求更进一步！

市场传闻称G+N两家北美大厂更新了对明年800G的需求规划指引，预计两家合计将达到500w只，在此基础上若再考虑另外三家云客户订单，全行业需求可能会达到7-800w只，相较此前市场预期的3-400w有较大幅度上修。

相关公司：

一、封装厂；业绩兑现最为明确

1、中际旭创

公司在21年位居全球光模块市场份额第一，且在前十大厂商中市场份额提升最多。从公告招股说明书看到中际旭创的客户均为国际云计算领域的领军企业，如谷歌、亚马逊、脸书、微软、阿里和华为等。

中际旭创拥有谷歌、英特尔、亚马逊等众多头部客户，800G产品技术、量产进度最为领先，受益路径最为明确

2、新易盛

公司自成立以来一直专注于光模块的研发、生产和销售。公司在今年3月的OFC 2023期间推出了800G 线性驱动可插拔光学器件（LPO）系列产品，公司的 800G LPO产品组合包括用于多模和单模应用的模块。

国内唯二技术经过北美云大厂认证的供应商，800G多家客户送样供应。

3、华工科技

子公司华工正源国内市场份额领先，积极拓展海外客户，800G送样微软认证
联特科技：海外收入占比超80%，海外工厂布局领先，拥有ar­i­s­ta、no­k­ia等海外客户，800G送样微软认证

4、光迅科技：全产业链布局，上下游一体化龙头，国内份额领先

5、剑桥科技：收购oc­l­a­ro整合效果逐渐显现，800G送样多家厂商，前瞻探索LPO方案业内领先

6、德科立：长距离传输王者，相干技术领先

7、通宇通讯：子公司光为代工fi­n­i­s­ar，积极布局液冷光模块、CPO等前瞻技术

二、光器件：光模块上游，寻宝细分赛道龙头

相关公司：

1、天孚通信：全球光器件龙头，品类齐全成长曲线陡峭，前瞻布局光引擎直接供应GPU龙头

2、太辰光：80%收入来自海外，ME­TA等云巨头供应商

3、光库科技：收购lu­m­e­n­t­um产线，薄膜铌酸锂有望迎突破，打开蓝海新市场

4、博创科技：硅光、CPO等前瞻技术持续推进，无源器件向有源延伸，数通收入占比提升

5、腾景科技：光学精密制造能力领先，供应lu­m­e­n­t­um、fi­n­i­s­ar等全球光通信大厂

三、光芯片：受益国产替代，高速率有望取得突破

相关公司：

1、源杰科技：国内光芯片龙一，中际旭创参股，速率迭代进度国内领先，100G DFB有望取得突破

2、仕佳光子：由无源光芯片向DFB芯片拓展，积极拓展数通市场份额

四、有源铜缆：铜缆速率传输上限突破，有望占据短距传输市场

1、兆龙互连：400G 800G ACC送样认证海外，DAC批量间接供应微软。

2、沃尔核材：高速线缆龙头，高速率DAC形成批量出货。

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