【芯片战争背景下，AI引领全球半导体周期反转】AI时代，场景应用也很重要，但是更重要的还是芯片。英伟达公布2023年一季度财报，收入71.9亿美元，环比上升19%，不仅一季度大超预期，而且对二季度和全年的业绩指引也非常乐观。受此影响，英伟达公司股价单日上涨24%，从年初以来涨幅已经三倍，市值逼近万亿美元。

不仅美国芯片公司，从日本芯片企业，到台湾的台积电，到荷兰的阿斯麦尔，全部大涨，其中，美半导体指数大涨近7%，从底部上涨超过50%，台积电、超威（AMD）单日涨幅都超过10%，连被中国制裁的美光科技也大涨4.6%。

显然，在全球经济不景气的背景下，虽然芯片库存出清还没有完全结束，但英伟达的业绩彻底扭转了人们对芯片的未来预期，但无论是AI芯片、存储芯片、芯片制造都已经或即将迎来新的周期。

在芯片战争背景下，中国14nm以下的先进制程面临着美国为代表的全面技术封锁和出口管制，而在28nm以上的成熟制程方面却面临着巨大的国产替代机会。考虑消费电子、汽车电子等传统芯片去库存周期接近尾声，AI芯片需求暴增，叠加巨大的国产替代空间，显然，中国的半导体正面临着前所未有的、更大发展机遇。