盘前速递 2023.10.13

🔥隔夜全球股市下跌，昨晚美国方面公布的9月CPI同比增长3.7%，超市场预期的3.6%，核心CPI因住房成本高而环比增速持平8月，另一核心通胀指标：剔除住房的服务CPI环比增长加快至0.61%，创一年最高增速，凸显通胀粘性。我们在本周的早评中反复提到本周美国方面将公布重要的CPI数据，如通胀数据超预期，或将短期打压美股以及全球股市，反之亦然，最终的结果数据超预期，短期利空股市。此外，另一个昨日利空股市的因素是美国30年期国债标售出现罕见的惨淡情况，得标利率4.837%，较前次高将近50个基点，这引发美国国债收益率大幅攀升。美元指数以及美债收益率这一组合再度攀升，打压最明显的是中国股票资产，昨晚中概股、恒生科技指数期货跌幅均在3%以上，恒生指数期货跌2%，新加坡A50股指期货跌不到1%，大A稍微有所起色，今日或将接受考验。

A股方面，在经济尚未走出强复苏的预期叠加场外利率低的情况下，资金主要会选择两个方向，一是高股息，二是与宏观经济关联度并不大的板块，或者行业本身开始或已经出现困境反转的板块。昨日有两个板块领涨一个是半导体设备，一个是锂矿，半导体设备的原因是长江存储2024年初有望重新开启大规模下单，锂矿上涨的原因一是部分锂盐厂检修，加之有正极厂因为11月锂电排产提升的节奏产生需求，锂参与者情绪变乐观，二是问界、哈佛猛龙订单超预期下对需求及超充应用情绪乐观，故而线性外推未来车型爆款节奏和渗透率瓶颈的突破。

板块方面，TMT方面，通信板块短期受阻于60日均线，算力受到三季报可能会表现不好的消息影响下跌。云计算短恐值处于贪婪阶段后跟随通信修正。游戏短期阻力30日均线后回落。半导体芯片形成上升三法的结构，半导体设备弹性大，注意ENE上轨的阻力。汽车及汽车零部件板块突破60日均线的压制，创新药目前处于极贪阶段，短期需要注意。顺周期方面，金融、地产、基建、白酒等近期跟随上证指数波动。