之前对特斯拉中国区策略（图1、图2）的猜测，最近得到了部分证实（图3、图4）。

由于管理层认知中可能的风险和环境变化，特斯拉不敢充分利用极其强大的中国电动车供应链，来大幅扩张中国工厂产能和加速2.5万美元紧凑型小车量产。

而是选择了供应链不靠谱、需要更漫长时间等待的墨西哥、以及（可能的）印度和欧洲第二工厂。

上海工厂则采取了“优先出口、保价保利”策略，但凡海外需求还够，就维持国内model 3（相对之前）的高定价，直到未来海外需求不够/海外产能上来后，才降低国内价格。

于是就出现了一些挺别扭的事：

1、从需求侧，特斯拉今年在国内的销量表现是超出国内外很多观察者预期的（大部分预期今年要被国产电车打趴，但实际销量增速还可以，尤其是针对今年没那么强的同级别纯电增量而言，图7），而欧洲和美国市场则低于预期（虽说增速还挺好，但比大部分年初的预期要差，图8、图9）。

比如欧洲今年每个季度的销量都没有明显比去年Q4高，特别在德国受到本土竞争者蛮大挑战，且由于2.5万车型推出太晚，迟迟没有吃到欧洲市场的这块大需求。

比如美国市场在大降价和7500刀补贴下，需求也没有“爆”起来，增速比大部分年初预期要低。

2、从供给侧，一边是中国工厂迅速完成新model 3量产爬坡、model y小改款，高标准完成生产目标，且model y“大”改款比预期更快，可能24年年中就能量产（图5）。

而另一边是美国工厂晚了半年才能推出model 3改款，柏林德州工厂爬坡速度堪忧，2023年两个工厂加起来年产量也就30万出头，只有上海工厂的1/3（也跟需求不及预期有关）。

总的来说，由于美西方担心被中国供应链卡脖子，这种别扭可能还会持续几年，直到形成供应和需求在各地域间重新平衡的新稳态。