周末催化比较多的还是AI方向，美股的AI又爆了。大块头英伟达、AMD、微软、Meta等历史新高，绑定英伟达做服务器和存储解决方案的超微电脑业绩大幅超预期涨了36%。除了海外的消息，国内发酵了一个光模块出口环比高增。AI的高景气正在向相关分支扩散，除了AI芯片、服务器、光模块之外，存储也是率先受益的品种。AI在周四跟指数的共振度最好，不过周五持续性一般般。周末发酵，今天的走势要更加关注，能否再来一波。

出海是周五最强风口，主要是轻工、跨境电商等方向，主要小杨哥开启海外带活刺激。出口逻辑的赚钱效应不只是体现在跨境贸易，科技线里面的出海逻辑也不错，比如CPO、游戏/短剧等，还有家居类的也走出趋势，甚至连电力设备出海都快走成主升浪了。由电商出海全面扩散到各个领域出海，最后好几个出海的公司的年报预告都超预期，板块逐渐的由暗线走到明线，这边要注意叠加出海属性的个股。

行情越是不好，资金越是抱团，弱势抱团更加明显，加上上头放松预期，使得投机资金更加活跃。连板高度深中华A9连板，强趋势龙头长白山高位震荡，N波高度龙头股份，都是市场标杆。不仅如此，玄学再次启动，这次是华资辈，发散补涨华字+概念。另外从上周探底回升，抱团股分解并不严重，证明市场资金不看好连续走强，但参与的朋友还是要注意，如果后期指数强势持续反弹，那么抱团可能就会结束~！