#资产负债表#
货币资金：库存现金，银行存款（具有专门用途的货币资金不包括在内）
应收账款：核算企业销售商品、提供劳务等经营活动收取的款项
预付款项：企业按照合同规定预付的款项
其他应收账款：如向其他公司借款、员工出差产生的费用在票据报销前也属于其他应收账款
存货：以备出售的产品、在生产中的产品等
货币资金、应收账款、其他应收账款、预付款项、存货都是企业的流动资产，它们在资产负债表中是按照各自转换为现金的速度来排序的
非流动资产：包括长期股权投资（参股其他公司并拥有控制权）、固定资产、无形资产等
固定资产：为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的；使用寿命超过一个会计年度
固定资产会逐渐损耗，其价值也会随之逐渐降低，因此还需要不断描述这个损耗的量，即折旧
折旧：指固定资产使用寿命内，按照确定的方法对应计折旧额进行系统分摊，即应当计提折旧的固定资产的原价扣除其预计净残值后的金额，即假定固定资产预计使用寿命已满并出于使用寿命终了时的预期状态，企业目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额
无形资产：专利权、专有技术、著作权、商标权等，在中国还包括土地使用权（企业获得土地使用权的方式：行政划拨、外购、投资者投资）
费用：资产和费用之间有很大一个共同之处，就是都得花钱。但如果这笔钱可以换来一个相对有用的东西，那便是资产，如果这笔钱花完就没了，即费用。
待摊费用：例花6w买了一批办公用品6个月内用光，6w即是办公费用，它最初的确是一笔资产，但随着企业正常运营和时间的流逝，办公用品最终变成了一笔费用，这便是待摊费用
资产计价体系：现在的市场价格的确是资产在市场上的当前价格，但它存在一个很大的问题——不客观。出于会计是一个谨慎、保守的职业，所以会计们习惯将原来购买资产的价格当作这个资产的价值。会计们把当时为购买此资产所支付的金额叫作“历史成本”（在历史成本计量下资产按照购置时支付的现金或现金等价物的金额，或者按照购置资产时所付出的对价的公允价值计量）
公允价值：当前市场的价格；如果一个东西的市场价格全世界都看得到，没有任何争议，它就可以用公允价值计价（如股票价格&房产）
除金融资产与投资性房地产之外，大多数资产都是按照历史成本计价；在历史成本的计价体系下，增加资产价值的唯一途径时发生一个新的交易，这是历史成本的第二层含义
短期借款：一年以下（含一年）的借款，长期借款相对
股东权益：公司总资产中扣除负债所余下的部分，也称为净资产。它是一个重要的财务指标，反应了公司的自有资本
资产=负债+股东权益，这是资产负债表上最基础的逻辑关系，也是会计学中最基础的逻辑关系，即会计恒等式。变形：股东权益=资产-负债
剩余求偿权：一家公司必须还了银行债、给供应商付了款、给员工发了工资、交完税之后剩下来的才能分给股东，即剩余求偿权，升职或贬值的资产均归股东所有，由股东承担（股东是公司里最后一个拿走利益的人，所以经营一家公司的终极目的就是给股东赚钱）
资产负债表只能描述当下企业的财务状况，比如某人口袋有100元这只是代表此时此刻拥有100元，而不是他口袋在过去一年都有这100元，即资产负债表只是一个时点的概念，只是给当下的财务状况拍了张照片
#利润表#
营业收入：企业卖出产品所获得的收益
营业成本：卖出的产品
营业收入-营业成本=毛利润
营业税金及附加：企业经营活动发生的消费税、城市维护建设税、资源税、教育费附加及房产税、土地使用税、车船使用税、印花税等相关税费（只要是有业务的企业都得缴纳增值税）
增值税：消费者为获得商品必须额外支付增值税，因此它是由消费者承担的一种税收成本。如你在专营店购买了1万元的电脑，但除这1万元外还需要支付1600的增值税，虽说增值税是由消费者承担，可作为消费者我们从来没有去税务局缴纳过增值税，这是因为消费者在购买物品时，已将税金交给了卖方，而卖方也已替税务局从消费者手中收了税，因此卖方有义务将1600元上缴税务局，这就是为什么在中国大多数老百姓没有缴税的概念
费用：销售费用（销售商品提供劳务的过程中发生的费用，包括：保险费、包装费、广告费、运输费、销售职工薪酬等）、管理费用（管理人员的工资、行政开支、董事会费、咨询费、办公楼折旧等）、财务费用（公司长短期借款付出的利息，借款利息-存款利息=财务费用）
汇兑损益：外贸公司在收到外币后必须兑换为本币，这过程中由于汇率的变化而产生的波动称为汇兑损益
营业收入-营业成本=毛利润
毛利润-税金及附加-三项费用=利润
营业收入-营业成本-税金及附加-销售费用-管理费用-财务费用+资产减值损失+公允价值变动损益+投资收益+资产处理收益=营业利润
债务重组收益：即营业外收入，如你欠公司一笔钱无力全额偿还，与银行协商后，银行统一减免一部分利息，由此得到的收益，即债务重组收益
营业外支出：公司遭受处罚或者天灾导致的损失
营业外收入与支出的特点是跟经营活动没有关系，且是偶然因素造成，不会持续发生
计算企业一定时间内赚的钱：营业利润+营业外收入-营业外支出=利润总额；利润总额+所得税=净利润，净利润即企业所赚的钱，也称税后利润或净收入，中国企业所得税税率一般为25%
收入-所有成本费用=利润，而收到的所有现金-付出的所有现金=现金流（利润不等同于现金流）
毛利润的提升不一定由业绩提升引起的，还有可能是因为产成品库存增加。如果在产成品库存积压的同时，毛利润也提升了，那么这个毛利润的提升是不可信的，这种现象在高固定成本的重资产行业会格外突出。同样如果一家企业同时发生了毛利润减少和产品库存减少的情况，那么这个毛利润减少也不是真实的。因为如果卖掉了去年的库存，就会有去年的生产成本转化为今年的营业成本，今年的毛利润也就少了。但事实上，对企业来说，减少库存无疑是大大的好事
#现金流量表#
按照三种不同类型的经济活动进行分类：经营、投资、筹资
技术研究的经济活动：如果这笔资金能为企业带来收益，那它一定是投资活动的现金流出；可技术研究却未必有成果，也就未必能为企业带来利润，故它也是经营活动的现金流出
经营活动现金流：为正说明销售收入足以支付采购原料、发工资、缴税的钱，即具有造血能力，是健康的
投资活动现金流：为正说明可能有处置资产所得的现金，也可能是获得了投资收益
筹资活动现金流：为负则可能在给银行还本付息，或者给股东分红；为负说明正在融资
净现金流=经营+投资+筹资三者现金流的总和；为负意味着企业正在消耗它的现金存量，资金链相对吃紧
财务分析的基本方法：1.同型分析 （最常用）2.比率分析 3.现金流分析
毛利率=毛利润/营业收入 净利率=净利润/营业收入
周转率=总资产在一年内的周转率，同样时间内总资产周转率越高，赚的钱越多，周转率是一个与效率有关的概念，判断一家企业的盈利能力，不仅要立足于效益，更要立足于效率，只有毛利率、净利润率这样的效益因素是不够的，必须牢记周转率这样的效率因素才能对企业进行一个全面的考量
总资产报酬率：衡量投资所获得的回报：在总资产一定的前提下，总资产报酬率高，净利润高；总资产报酬率低，净利润低
总资产报酬率=（营业收入/总资产）*（净利润/营业收入）=净利润/总资产
即效率*效益=总资产报酬率=ROA，用以评价企业运用全部资产的总体获利能力
由于总资产=负债+股东权益 所以总资产报酬率是股东和债权人综合的投资回报
股东权益报酬率=净利润/股东权益 股东就会对自己的投资回报心中有数，也称为净资产报酬率，净资产收益率，净资产利润率；该指标越高，说明投资带来的收益越多
考察企业的运营能力：用营业收入/某项资产=该资产的周转率，例营业收入/总资产=总资产周转率；营业收入/应收账款=应收账款周转率；营业收入/流动资产=流动资产周转率；营业收入/固定资产=固定资产周转率；营业成本/存货=存货周转率（因为在被出售后存货转化为了营业成本）
当把这些资产的周转率计算出来后，可得知周转的周期，如3100万营业成本除以500万元的存货，得到了存货的周转率为6.2次/年，即存货在一年中要周转6.2次，平均每59天周转一次。也就是说从采购原材料到卖出产品，这家企业需要59天的时间；又比如4300万元营业收入除以1300万元应收账款，得到了应收账款的周转率为3.3次/年，即111天，企业从卖出产品再到收回所有货款一共需要111天；再比如4300万营业收入除以3670万元流动资产，即流动资产周转率为1.2次/年（流动资产的周转率其实是由各项流动资产周转率加权平均决定的，按它们在总资产中所占的比重来加权）；营业收入4300万元除以固定资产5700万元得到固定资产周转率为0.8次/年，即花费一年时间还无法周转一次，这其实是非常常见的现象。
因资产负债表上项目通通是时间点数据，而利润表则表现了一段时期的数据，如用时段数据除以时点数据则是不匹配的，为了解决这个问题会计师们通常用 营业收入或者营业成本除以这项资产在一年中真正的平均水平，一般用这项资产期初数额与期末数额之和除以2来计算平均水平。
这就是计算周转率的计算方法，它能有效衡量一家企业的运营能力。
流动比率：企业流动资产与流动负债的比率，反应企业短期偿债能力
速动比率：（流动资产-存货）/ 流动负债；衡量企业流动资产可以立即变现偿还流动负债的能力指标
大多数中国企业流动比率在1~2之间 美国则是3~4之间
（在中国，企业往往不需要靠变现流动资产来偿还短期借款，而是用新的借款来偿还，也就是借新还旧，借款本身实现了自我循环；在此模式下，除非行业全部完蛋，银行突然停贷，否则还是能活得好好的，说穿了，短期借款其实变成了长期借款的一种代替方式，需要通过变现流动资产来偿还的负债其实不包括火气借款）
那么长期偿债能力呢？它们包含本金和利息两个维度，需要企业偿还利息之前所赚到的钱偿还利息，计算方式：净利润+利息
息税前收益：扣除利息、所得税之前的利润，即EBIT
息税前收益/利息=利息收益倍数；用它衡量企业在扣除利息和所得税之前的盈利足够它偿还几次利息，利息收入倍数越高，偿还利息能力越强
例：500万净利润、100万所得税、130万财务费用相加得到了息税前收益，即750万，再用750万/130万=利息收入倍数 5.8倍 也就是说这家企业赚到的钱够它还5.8次利息，显然它的偿还利息能力很强
资产负债率=总负债/总资产 又称财务杠杆，反应了企业的全部资产中由债权人提供的资产所占比重的大小，反映了债权人向企业提供信贷资金的风险程度，也反映了企业举债经营的能力，中国上市公司平均财务杠杆在45%左右，重资产企业需要钱，同时也拥有大量资产可以用来抵押贷款，所以具备很强的借债能力，资产负债率高达80%的航空公司比比皆是。
税后净营业利润/投资资本=投资资本回报率，它在精确性上秒杀总资产回报率，它是描述债权人和股东综合投资回报的更精准的概念。
如何衡量企业投资资本回报率
要考虑通货膨胀、贷款利率、行业平均水平
投资人给企业投资，需要获得自己的收益＞成本，故投资资本回报率的及格线=投资人资本的成本；投资资本回报率-投资资本成本=超额收益，如果＜0则不及格 （需要注意机会成本，即为了得到某种东西而放弃另一种东西的最大价值，在面临多方案择一时，被舍弃的选项中的最高价值则是本次决策的机会成本）
现在企业一方面用了债权人的钱，另一方面用了股东的钱，股东和债权人各有各的成本，那企业的资本成本是多少呢，应该是两者的加权平均。比如一家企业有40%的投资资本来自债权人，60%投资资本来自股东，债权人的贷款利率为7%，而企业所处行业的平均盈利水平是12%，那么可计算出该企业的投资资本成本为40%*7%+60%*12%=加权平均资本成本 缩写为WACC，这是个非常重要的概念，衡量了一家公司是否赚钱的及格线（需添加税盾效应）
经济利润=（投资资本回报率-加权平均资本成本）*投资资本
经济利润的核心：企业虽然表面上有利润，但它并没有真正为股东赚到钱，因为股东把钱投到别处要比投到这家公司更有利可图；同时意味着这家公司处于行业下游公司，比不上行业平均盈利水平
净资产报酬率=（净利润/总资产）*（总资产/股东权益）=净利润/股东权益
净资产报酬率=总资产报酬率*总资产除以股东权益
净资产报酬率=总资产报酬率*权益乘数
权益乘数=资产总额/股东权益总额=1/（1-资产负债率）
资产负债表和利润表：表明公司运营情况
现金流量表：表明公司财务情况
净利润和现金净流量之间的差额永远等于资产负债表上除现金之外其他资产和负债的变化。