光伏行业跟进一下观点，如下：

1、虽然最近一些光伏相关报价企稳上升，但是预期上涨空间有限。可能出现的格局是头部企业会微盈利，但是二三线企业可能会处于一个亏损的状态。若是这样持续下去，下半年甚至明年很多产能会出清，这也符合马太效应，强者恒强，弱者就被淘汰的现象。

2、今年,国内新增光伏装机量的增长有限，这点不要有过高的预期，更多的增速可能来自海外。

3、从资金角度来看，银行授信下，现在有一些已经在优先选头部企业的现象，所以这是不利于二三线企业的。简单来讲，有点像养殖企业，头部企业获得的授信更多。那么，中小企业授信可能会更少。这个也可能会影响到后期淘汰出新的速度。

4、前两年新增规划供应的产能特别大，但实际上确实有一些是终止或者延后产能投放的节奏。所以，未来供应实际可能没那么大。

5、企业会分化。淘汰的过程，各行各业都一样，头部企业有成本优势，现在开工率也比较高，未来也会胜出。二三线城市有可能在未来1到2年内被淘汰出清。

6、从资本市场的角度来看，去年四季度，有一些头部企业都已经出现亏损，这个行业最坏的时候已经过去了，所以股价有可能是触底反弹。但是，展望未来，淘汰需要一个过程，真要布局赚取收益，应该也是比较一个长的时间周期。这个有点像养殖企业里面，可能华南地区的大型养猪企业，它的成本一直在降，出栏量也一直在增长，类似这种会比较稳健。

7、从长期看，这个行业肯定是获得国家政策的支持的，未来也有增长的空间，所以还是一个值得长期关注的企业。

简单讲，可以逢低去布局，但是要熬过一个比较漫长的过程，才可能会有收获。特别是精选企业很重要，求稳就是更加注重头部企业。赚平均数，ETF也是一种选择，但是它有可能弹性不会那么大。各行各业都卷，长期看，挑龙头的胜率会大，剩者为王。很多行业和逻辑，其实都是相通的。